科创富国折价率（科创基金折价率）

　　 为什么富国创业b基金净值是1.03，而实际交易价却是1.20左右

　　这就是分级基金A，B类的折价和溢价。
所谓折价，就是说市场价格低于基金净值，基金在二级市场交易价格比净值便宜；
反之，溢价就是市场价格高于基金净值，基金在二级市场交易价格比净值贵。

　　富国军工这次折算是上折还是下折

　　每到年底年初分级基金就会集中定期折算。分级基金的本质是分级A把钱借给分级B去炒股，分级B向分级A支付“利息”，也就是合同中写明的约定收益率。平时这个约定收益率按365天切分，一天分一点到分级A的净值里。定期折算的时候一次性把分级B之前每天付给分级A类的“利息”以母基金的形式派发给投资者，分级A净值归1。
比如，假设医药A到了定期折算日，净值为1.06元，投资者拥有10000份的医药A。那么折算后投资者可以得到10000份净值为1元的新的医药A和资产净值为600元的母基金。等式的左右两边并不发生改变，即1.06X10000=1X10000+0.06X10000。
定期折算前基金公司会发出公告通知定期折算基准日（T日），这一天母基金是不能申购赎回和分拆合并的，但母基金和分级A还可以正常交易。基准日后的第一个交易日（T+1日）是折算日，这一天母基金依然不能申购赎回和分拆合并，并且母基金和分级A也暂停交易一天。基准日后的第二个交易日（T+2日）是折算完成日，分级A上午停牌一个小时后复牌交易，母基金之前暂停的业务均恢复正常。
分级A定期折算过程对分级B没有本质的影响。因为分级A的定期折算只将净值高于1的部分折算为母基金份额，并不改变分级A原有的份额数，因此分级B的份额数也不需要改变，所以分级B的净值也不需要发生折算。所以分级B在分级A定期折算期间都是正常交易的。
有部分投资者认为折价分级A定期折算前有明显的套利机会，以折价的价格买进，却可以分到一年的利息，好像可以白捡一个大便宜。事实上，这是对分级A认识不足而产生的误区。首先，分级A的价格围绕净值上下波动，折算前买入的净值已经包含了要折算出来的“利息”，价格在此基础上按照一定的折价率买入，也已包含了分级A的“利息”，羊毛终究是要出在羊身上的。折算前买入的分级A折算分出来的“利息”已经包含在买入价中，并不存在显著套利机会。
另外很多投资者不能理解分级A定期折算后为什么会大跌。定期折算后大跌的分级A主要是折价的分级A。长期折价交易的分级A是因为约定收益率低于市场平均水平，因此折价交易。折算后，虽然约定收益率部分折算为不折价的母基金，但是持有分级A的本金部分净值虽然为1，但是因为它的约定收益率仍然低于市场平均水平，因此交易价格还要回落。所以本金部分和原来的总市值的差额大约就是被折算成母基金的那部分资产。

　　分级基金b折价率是什么意思意思

　　分级指基的母基金相当于普通的指数基金，可以申购赎回，不直接在场内交易，但可分拆为两类子份额上市交易；A、B两类份额直接申购赎回，但基本均在场内上市交易(瑞福优先例外).A、B份额按比例配对，通常为1:1(也有4:6)，A类份额每年获得约定收益，B类份额除了支付A类份额的约定收益(相当于融资成本)外，还承担剩余的损失或享受剩余的收益。
分级指基的模式，说到底是B类份额按比例向A类份额融资购买指数基金(如1:1)，由于A份额拿约定收益(通常为6%~7%)，净值基本在1~1.07元之间，B类份额承担市场波动，单位净值通常在下折和上折阀值间波动(通常为0.25元~2元左右).
由于A、B份额配比固定，B类份额的净值越低的时候，相当于融资的实际杠杆越高，反之越低。而对于投资杠杆指基的投资者而言，某种程度上是在追求杠杆倍数，杠杆倍数越高愿意支付更高溢价。
从A、B份额折溢价平衡角度，由于场内外套利机制存在，分级指基整体会保持场内外净值和价格平衡。若以1:1的比例来看，A类份额由于常是折价，B类份额溢价，假设A类份额折价0.1元，那么B类份额溢价0.1元。在B类的净值越低时，0.1元意味的溢价率也越高。
上折意味着杠杆倍数突然由低到高，溢价率会增高；下折意味着杠杆倍数骤然由高到低，溢价率会降低。不过，有一点不同，下折时杠杆指基的资产折算后仍全部为杠杆指基份额；上折时份额则不变，超出1元的份额转为母基金，将使得超出部分折算前享受的溢价消失。以富国军工分级10月8日触发上折为例来看，该分级指基上折的条款是母 基金净值达1.5元。

　　为什么150046丰利B折价这么高，市场价格1.136，净值1.3033.有套利机会吗

　　1.由于今年前半年，债券市场走过一波小牛，积累的获利盘加多，调整整理震荡也就在所难免，
2.债券基金持有一部分可转债，随股市的正相关性较大，近期股市大跌，可转债市场也在下跌，
3.同时市场认为后半年也存在不确定性，所以折价交易也就存在了，
4.折价交易这也是封闭式基金的特点，特别是越是远期到期的基金，折价率也就越高。但越近期就相反，折价率就低，比如：景丰B
-7.04
5.折价率高，还和高杠杆儿有关，净值的变化率要远高于债券市场，既然市场不被看好，净值折损就越大，所以促进进一步高折价。
6.高折价还和基金公司有关，公司管理水平高，折价率就低，反之，就高，同样的天弘添利B
-15.78
而
富国的基金
富国天盈B
-10.79
。
7.其实，现在的封闭式基金折价率“并不高”，在2006年的时候，封闭式基金折价率大都在50%左右，甚至更高！
8.关于套利机会：个人认为，债券基金的普遍收益率大都在5%-8%之间（年化），试想一下：A级基金每年拿走大约4%的固定收益，剩下1-4%的收益归B级，杠杆儿效率为3.33，那么收益率应该在3%-13%左右，那么这就“弹性”较大了，所以对于个人投资者就很不好掌握了。这更要取决于公司的管理能力了！个人观点，这类金更适合“短炒”，像股票一样，做波段操作。如果做定投，也是不错的投资对象。如果想因为“折价”而做“套利”，那么你能忍受长期的折价吗？3年？而且中国经济政策和货币政每年都在变，目前处于降息周期，有利债市，如果在这3年内，变成加息周期？债市会很惨淡，折价率会更高！如果让我选择折价套利，我宁愿选择景丰B，2013年10月到期。

　　为什么科创50etf还没交易就显示折价30%了？

　　折价30%我不太清楚，但是科创50ETF基金是跟随标的物科创50指数涨跌的，和上市买卖无关。
也就是说科创50指数下跌，那么科创50ETF当然也下跌了，下跌的幅度还差不多。这就是指数ETF。
哪怕以后上市的时候，投资者参与买卖了，价格可能略偏离基金净值，但不会偏离很大，如果偏离大了，那就是说明基金经理没有完成任务。
谢谢你的提问，望采纳

　　什么是封闭式基金折价率，如何计算？

　　由于封闭式基金采用上市交易，成交价取决于市场定价，而不采用净值成交，成交价与净值的差即为折价或溢价，当成交价小于净值时为折价，成交价大于净值时为溢价，折价率为成交价与净值的比值。
折价率=最新价/净值

　　基金折价率是如何形成的 折价率是高好还是低好

　　折价率的高低跟基金的规模和清算期限存在一定的正相关，也在一定程度上反映了投资者对该基金的管理水平的认可程度，所以往往低折价率的基金有着优于行业内平均水平的表现。但单从折价率高低无法全面衡量基金未来的成长能力，应该从整个基金公司的资产管理角度，结合所市场的阶段性特点，具体分析造成折价率较高的原因。