私募股权在股权投资中的占比（私募股权分类）

　　 私募股权投资基金在对非上市公司股权投资时,对其持股数量是否有限制?具体限制百分比是多少?

　　这个没有限制。没有哪个法律规定它的投资上限，但实际投资中，PE基金的股权大部分是小股权，只有很少的案例投资比例会达到40%以上。并购基金除外。

　　私募股权投资是什么意思？

　　私募股权投资(private equity investment)简称“PE”，从投资方式角度看，是指通过私募形式对私有企业，即非上市企业进行的权益性投资，在交易实施过程中附带考虑了将来的退出机制，即通过上市、并购或管理层回购等方式，出售持股获利。
翻译的中文有私募股权投资、私募资本投资、产业投资基金、股权私募融资、直接股权投资等形式，这些翻译都或多或少地反映了私募股权投资的以下特点：
●对非上市公司的股权投资，因流动性差被视为长期投资，所以投资者会要求高于公开市场的回报
●没有上市交易，所以没有现成的市场供非上市公司的股权出让方与购买方直接达成交易。而持币待投的投资者和需要投资的企业必须依靠个人关系、行业协会或中介机构来寻找对方
●资金股权投资基金在金融行业占有什么样位子

　　我想重点讲两个问题。
第一，是地位和作用。
第二，我们在发展私募股权基金过程当中需要关注的一些问题。 关于私募股权特点大家都知道，这是美国开创的，我们主要是借鉴美国的经验，私募主要筹资是采取私募的方式，私募在这里我个人认为主要体现在这么三个内涵： 第一：投资者的范围和他的资格，私募基金双掏钱？投资者的范围是很小的，美国最早设定一个私募股权基金的线个人，另外投资者的资格是比较有资金的实力，一开始年收入在20万美元以上，家庭资产也达到一定的水平，机构的投资者应该净资产在100万美元以上，这是最初的标准，1996年以后这个标准有所调整，第一是人数扩大到500人，个人投资者资产，特别是金融资产规模应该在500万以上，投资者我们假定他是比较富有的个人，他有比较强抗风险的能力，另外我们假定他受教育良好的，对私募基金认识和管理有一定能力的，这是一个含义。
私募基金的另外一个含义，发行不能借助传媒，不能做广告和传媒工具宣传，主要是通过私人关系，通过私人关系、券商、投行或者获得咨询公司的介绍获得筹资，这种投资者有自我保护的能力，在这种情况下，政府不需要进行监管了，这就是私募的几个含义。 第二个词叫做股权，私募基金主要用于股权的投资，广义包括创业投资，成熟企业的股权投资，也包括并购、融资。
狭义的股权投资是不包括创投的范畴，我们称之为狭义的私募股权基金，我们国内讲的比较多是私募基金，这几年一般在牛市的时候讲的比较多，主要是私募证券投资基金，他在市场上做庄和炒做作为他主要的特色，所以名声不佳，当然这不是我们今天讨论的范畴，在美国，私募基金和创投退出的渠道和机制有三种： 第一：通过创业版上市，投资者，私募股权通过股票的抛售退出。这种退出方式企业可以获得十倍甚至十倍以上的收益。 第二：没有获得上市，私募股权基金想退出，就转给第三方企业，获得收益是3倍以上。 第三：转给内部的高管理层，通常有70％的投资收益。
我们首先看一下银行，银行的融资在我们中国的资金融通当中，比如说2005年、2004年熊市的时候，银行资金融通占整个资金融通的90％以上，甚至95％，这一块的融资怎么样？我们会发现银行资金大部分投入到了政府背景的项目当中去了。还有很多一部分投入国有企业当中去了，这两个领域应该是国民经济最低效率的领域，我们国资委有领导在下面坐着，但是我对国有企业的做法还是要的。这是银行体制配制低效率，它的反应就体现了前几年银行资产大量坏帐，1996年很多银行有40％的不良资产，你就可以知道他配制是否有效率，现在银行是否有效率？实际上并不是这么一回事。
银行今年的利润主要来自于存贷款利差，中国的存贷款利差是国务院决定的，是利率的水平决定的，是存款和贷款的基本利率决定的，这种利差是存款人给银行的一种补贴，所以今年银行盈利，这里面有一个很大的问题，国外战略投资者说，银行是分享中国经济最好的途径，高利润并不是配制高效率，而是政策补贴给予出来的.
第三：私募股权基金专业化的管理可以帮助企业者更好分享经济成长。今年我们中产阶段正在崛起，作为投资者，怎么分享中国的经济增长，现在投资渠道非常狭窄，投入到银行存款利率赶不上通货膨胀率，我们投资房地产，房地产泡沫已经非常饱和了，深圳的房地产商我赚钱都赚的不好意思了，我是否可以投资股市？
今年上半年企业利润率达到70％，其实今年企业利润当中50％是投资收益，是股市上升带来的增值，所以他们没有实体经济的基础，股市回调这些利润就没有了，所以我认为是股市发展太快了，泡沫正在形成，在这种情况下，我们投资者投资哪些？安全、持续而且可以得到比较高的收益，私募股权基金应该是一个比较重要的选择。所以我个人感觉，私募股权基金现在的发展可以拓宽投资渠道？减缓房地产和股市的资产泡沫的压力，同时可以使投资者得到可持续的高收益来推进和分享中国的高成长。
第四：我认为私募股权基金是一种重要的市场约束力量，可以补充政府监管能力之不足，中国很多金融业的发展受到限制就是监管能力不够，比如说我们民营资本为什么不能办银行？这里面就是监管能力不足，如果民营企业办银行把老百姓的钱都卷走了怎么办？现在私募股权基金资金私募股权的投资现状

　　2012年，全球经济下行压力增大，私募股权投资行业将面临巨大的退出及回报压力。中国VC/PE行业将步入深度调整期，行业“洗牌”将加速，未达到预期收益的PE机构将在市场竞争中处于不利地位，募资、投资均面临挑战，甚至遭遇市场淘汰。而专业水平高、已提前完成募资的成熟机构将更好应对行业调整，投资策略、竞争格局都将面临改变。
清科研究中心发布的2012年中国私募股权投资市场数据统计显示，2012年共有369支可投资于中国大陆的私募股权投资基金完成募集，新募基金个数大幅超越去年，为历史最高水平，但募集金额较去年有较大回落，369支新募基金中有359支披露金额，共计募集253.13亿美元；其中人民币基金354支，外币基金15支，虽然在数量上人民币绝对占优，但在平均单支基金募集规模上，人民币基金与外币基金仍差距明显。
投资方面，2012年中国私募股权市场投资活动较2011年略有放缓，共计完成投资交易680起，披露金额的606起案例共计投资197.85亿美元，成长资本依旧为最主流的投资策略，房地产投资和PIPE投资亦表现抢眼。
退出方面，受IPO退出艰难且回报偏低的影响，投资机构在退出活动中开始有意识的采用其他退出方式，2012年共计发生177笔退出案例，其中IPO退出124笔，占全部退出案例数的比例降至七成，股权转让、并购、管理层收购等退出方式开始被更多的投资机构采纳。

　　私募基金的分类都有哪些

　　您好，私募基金是指在中华人民共和国境内，以非公开方式向两个以上投资者募集资金，为获取财务回报进行投资活动设立的投资基金。私募基金财产的投资包括买卖股票、股权、债券、期货、期权、基金份额及投资合同约定的其他投资标的。
私募基金主要分为私募证券基金、创业投资基金、私募股权基金、其他类别私募基金等四种。其中：
1.私募证券基金，主要投资于公开交易的股份有限公司股票、债券、期货、期权、基金份额以及中国证监会规定的其他证券及其衍生品种；2. 创业投资基金，主要向处于创业各阶段的成长性企业进行股权投资的基金；3.私募股权基金，除创业投资基金以外主要投资于非公开交易的企业股权；4.其他类别私募基金，投资除证券及其衍生品和股权以外的其他领域的基金。

　　私募基金的分类

　　私募基金其实就是PE，主要的业务并没有在证券市场，应该是在私募股权市场。我觉得你说的只是投资方向不同罢了。

　　创始人和投资人的合作是怎么占股份的？

　　这是常见的股权分配问题，得根据具体情况通过磋商确定。通常，创始人至少占51%的股份，才能保持在公司遇到危机时具有决策权。
参见：
商惠士/blog/item/cdc06a371f27db355ab5f5dc.html