港股下午茶：大摩维持比亚迪H目标价为300港股

　　大摩：维持中电控股减持评级 调整目标价为68港元
摩根士丹利发表报告指，中电(0002.HK)公布出售印度业务10%权益，料将录得一次性亏损约9.8亿港元，同时集团亦预期录得进一步的未经审计亏损，为印度业务投资当中相关外汇及对冲储备全数变现，估计约22亿元，即总计约32亿元。
该行认为，是次是对中电盈利的另一个打击，虽然中电在香港以外的业务从来都非一帆风顺，但今年全年有关亏损或达100亿元，可能抹去集团全年的全部经营利润。不过，只要澳洲和印度的经营利润保持正数，香港利润管制下的盈利保持不变，再加上来自内地的核电盈利，大摩认为集团今年维持每股3.1元的股息是没有风险。摩根士丹利维持对中电股份“减持”评级及目标价68港元。

瑞信：维持中国财险(2328.HK)中性评级 目标价上调至8.6港元
瑞信发表报告，将中国财险(2328.HK)2022至2023财年每股盈利预测上调约1%，目标价相应由8.3港元上调至8.6港元，维持“中性”评级，反映估值合理。
瑞信指，财险上半年原保险保费收入按年升9.9%，意味次季升幅为7.1%，增长放缓主要是由于疫情影响新车销售，令相关保费收入按季减少，而农业保费收入亦放缓。该行料2022财年总保费按年增长9.5%，即下半年增幅为9%。
瑞信预计财险上半年除税后纯利(NPAT)增长15%至190亿元人民币，意味着第二季反弹超过30%，受惠于承保利润增长和A股好转；料2022财年除税后纯利增长为19%。

大摩：比亚迪(1211.HK)基本面强劲 维持与大市同步评级
摩根士丹利发表报告指，由于港交所中央结算及交收系统(CCASS)显示股份出现转让，市场忧虑比亚迪(1211.HK)主要股东可能减持，其H股及A股昨日分别下跌11%及6%。不过，该行对比亚迪的调查显示，其主要股东结构目前没有重大变化。
该行表示，比亚迪的基本面仍然强劲，但除了优于集团全年汽车销售指引的表现外，市场亦希望集团有显著的毛利率提升，和电动车电池项目有突破。该行认为，由于市场对比亚迪的期望很高，市场情绪显得脆弱，因此任何投机或不明确性都可能在短期内为股份带来更大波动。摩根士丹利维持对比亚迪H股“与大市同步”评级，目标价为300港元。

开山股份(300257.SZ)发预增，预计半年度净利润2.26亿元～2.48亿元，同比增长50%～65%
开山股份(300257.SZ)发布2022年半年度业绩预告，公司业绩预告期间预计归属于上市公司股东的净利润2.26亿元～2.48亿元，比上年同期增长50%～65%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润2.15亿元～2.37亿元，比上年同期增长49%～65%。
公告称，2022年上半年印尼SMGP公司第一、二期机组实现售电收入2909万美元，对比上年同期收入和利润大幅上升。2022年上半年设备出口销售额大幅增加，同时受国内经济下行、疫情等综合影响，国内传统业务收入与上年同期相比均有不同程度的下降。

瑞信：下调JS环球生活(1691.HK)今明两年每股盈利预测 维持中性评级
瑞信发表评级报告，据美国Nielson线下零售数据显示，JS环球生活(1691.HK)旗下品牌Shark Ninja次季销售额按年跌幅，较首季收窄15个百分点，主要由于在次季进一步下调平均售价，以增加市场份额。
该行表示，由于省掉关税可完全抵销平均售价下调、及投入产品价格上升，料公司今年上半年销售额按年升0.2%，毛利率则持平；由于在通胀飙升下，广告费用及员支出上升，一般销管费用比率按年升0.8个百分点，故纯利按年跌9%。
该行表示，将公司今年及明年的每股盈利预期下调6%及7%，以反映利润恢复速度缓慢，并将其目标价由10.5港元上调至10.9港元，维持其评级为“中性”。林静）