外汇市场周评：非农喜忧参半 美元创六周来最大

　　  外汇市场走势分析

  周五(1月7日)美元指数跌0.52%，至95.74，对Omicron变种病毒的担忧开始搅动市场。尽管周五美元走软，但本周美元仍小幅上涨，为三周来首次。美元指数本周冲高回落，几乎持稳，尽管美联储提前加息的预期甚嚣尘上，但周五非农爆冷令美元回吐此前涨幅。非美货币走势分化，英镑本周上涨0.4%，周线%，周线五连跌，并创下五年新低，澳元跌1.13%，纽元跌0.69，加元与欧元几乎持稳。

  主要货币走势分析

  欧元兑美元涨0.57％至1.1361，因就业报告公布后欧元兑美元走强，此前欧元区12月通胀率升至5%的数据几乎没有引起市场反应。欧元区政策制定者曾表示，他们预计通胀将在2022年逐渐放缓，今年可能不需要加息。12月欧元区经济景气指数降幅超过预期，同时通胀再创新高，表明经济面临新的压力，新冠疫情再度加重正迫使各国政府收紧限制措施。不过，在欧盟执委会的经济景气调查中，企业一年多来首次下调了对价格上涨的预期，这对欧洲央行来说是一个好消息。技术上，一轮又一轮的疲软应该会在一开始考验1.1270区域。如果跌破，汇价可能进一步回落，并重新测试周低点1.1234(12月20日)，然后是12月15日的低点1.1221。只要位于关键的200日移动均线下方，欧元兑美元更广泛的负面前景预计将不变。

  美元兑日元跌0.23%至115.56，美元近期走强，日元首当其冲受到影响，本周稍早美元兑日元触及五年高位。日本财务大臣铃木俊一周五强调有必要维持汇率稳定，并表示他正在“仔细”观察市场波动，近来日元出现下跌。美元兑日元周二升创五年高点116.35，受美联储即将开始稳步加息的预期支持，尽管日本央行维持超低利率。自2011年以来，日本一直避免干预汇市，2011年毁灭性的地震和随后发生的福岛核危机引发了避险日元的飙升。技术上，美元/日元1小时图表显示，只要现货价格保持在200小时简单移动均线，该货币对仍有上行倾向。在下行方面，首个支撑位将是S1日基准点，此前曾两次测试115.59点，接着是200小时移动平均线点。美元兑日元的首个阻力位将是116.00。如果突破后者，将看向1月6日的高点116.18，然后是1月4日周期高点116.34。

  英镑兑美元尾盘报1.3586，日内上涨0.40%，连续第三周上涨，几乎追平周三触及的两个月高点，即便数据显示，因Omicron变种蔓延，英国12月建筑业降温。英镑周三攀升至两个月高位，因在英国央行去年12月意外升息后，投资者加大了对英央行最早将于下月升息的预期。英镑也受益于股市走强。法国兴业银行的策略师Kenneth Broux表示，英镑兑欧元汇率与美国股市之间的相关性已经加强到近三个月以来的最高水平。英镑空头回补因素也有利于英镑。最新数据显示，英镑的净空头押注处于2019年10月以来的最高水平。技术上，英镑应该会在1.35/ 1.34的高位区域找到合适的支撑，接下来是1.3450。100日移动均线是图表上需要突破的另一个关键点。

  外汇市场基本面分析

  1、加拿大就业人数创纪录新高

  12月，加拿大劳动力市场的表现超出预期，以创纪录的就业增长结束了2021。加拿大统计局周五公布，上个月就业人数增加了54700人，这是经济学家预测值2.5万的两倍多。全职工作实际上激增了12.3万份，因为许多兼职员工转向了更固定的工作，这是另一个强劲的迹象。美国疲弱的就业报告加上加拿大强劲的就业数据令加元走强。加元周五上涨0.68%，收复本周前四个交易日的全部失地。

  2、疫情或致澳洲一季度GDP掉1%

  澳大利亚周六首次报告单日新增逾10万例新冠病例，各州开始重新实施限制措施，以减轻omicron变异株快速传播给医疗系统造成的负担。官员们预计到1月末，新南威尔士州的新冠住院人数将增加一倍以上，达到4700人的峰值。受Omicron疫情影响，花旗将澳大利亚一季度GDP预估从2.3％下调至1.3％。花旗仍预计澳洲联储将在2月将购债规模从40亿澳元缩减至20亿澳元，并在2023年第一季度末前提高现金利率。

  3、日本11月家庭支出连续第四个月下滑且跌幅加深

  日本11月家庭支出连续第四个月出现同比下滑，这一数据弱于预期，使人们对消费需求复苏在2021年第四季给经济带来重大提振的希望陷入怀疑。

  政府数据显示，11月家庭支出较上年同期下降1.3%，与路透调查中预测的增加1.6%相比，这一结果出人意料地疲软，而且下降速度快于10月的0.6%。

  4、非农爆冷

  美国劳工部周五公布的数据显示，12月失业率下降至3.9%，薪资加速上升。非农就业增加19.9万，前两个月数据均向上修正。劳动参与率持平。这份最新数据表明，尽管用工需求仍然强劲，但妨碍企业招聘的诸多因素一直延续到了去年年底，例如子女无人看护，担心疫情，可供缓冲的积蓄增多等等。近几天导致新增病例创新高的omicron也对2022年初就业增速构成风险。

  在通胀加速上升背景下，失业率下降和薪资加速上涨可能构成货币政策更快收紧的理由。美联储官员在12月会议上提到，可能有理由“比与会者原先预期更早或更快”加息。交易员加大对美联储3月加息的押注。数据公布后，美元扩大跌幅，截止收盘，美元跌逾0.5%，几乎回吐本周全部涨幅，美国国债延续跌势。

  下周外汇市场交易提示

  1月10日（周一）：俄美安全保障磋商举行、欧元区11月失业率、美国11月批发销售数据

  1月11日（周二）：美国参议院银行委员会就提名鲍威尔连任美联储主席举行听证会

  1月12日（周三）：中国12月CPI/PPI、美国12月CPI、俄罗斯-北约理事会召开会议、美联储公布经济状况褐皮书、印度12月CPI

  1月13日（周四）：美国12月PPI、美国参议院银行委员会就提名布雷纳德担任美联储副主席举行听证会

  1月14日（周五）：中国12月贸易帐、美国12月零售销售数据、韩国央行公布利率决议