离散

　　投资基金贝塔系数的算法

　　首先你要清楚用金融工程表达的贝他系数是用来干什么的
在投资时，发生的可能结果概率分布的离散程度我们称为风险 因此我们就可以用贝他系数和方差（标准差）来测量投资风险。
贝他系数是度量投资工具的收益相对于同一时期市场的平均波动程度，
所以公式为
贝塔系数=（某种投资工具的预期收益率-收益的无风险部分）/（整个市场的预期收益率-无风险部分）
所以这个题就是贝他=（10%-4%）/（20%-4%）=37.5%

　　 macd指标是什么 怎么应用

　　MACD指标简介

　　MACD称为指数平滑移动平均线。是从双指数移动平均线发展而来，由快的指数移动平均线）减去慢的指数移动平均线）得到快线×（快线日加权移动均线DEA）得到MACD柱。MACD的意义和双移动平均线基本相同，即由快、慢均线的离散、聚合表征当前的多空状态和股价可能的发展变化趋势，阅读起来更方便。当MACD从负数转向正数，是买的信号。当MACD从正数转向负数，是卖的信号。当MACD以大角度变化，表示快的移动平均线和慢的移动平均线的差距非常迅速的拉开，代表了一个市场大趋势的转变。

　　MACD指标的应用原理

　　在大多数技术分析软件中，柱状线轴以上是红色，前者表示趋势向下，后者表示趋势向上，柱状线越长，趋势越强。

　　1、当DIF和DEA处于0轴以上时，属于多头市场。

　　2、当DIF和DEA处于0轴以下时，属于空头市场。

　　3、柱状线收缩和放大。

　　4、形态和背离情况。

　　5、牛皮市道中指标将失真。

　　用DIF的曲线形状进行分析，主要是利用指标相背离的原则。具体为：如果DIF的走向与股价走向相背离，则是采取具体行动的时间。但是，根据以上原则来指导实际操作，准确性并不能令人满意。经过实践、摸索和总结，综合运用5日、10日均价线日均量线和MACD，其准确性大为提高。

　　6、当 MACD 与Trigger 线（Trigger线，即MACD的移动平均线，仅个别软件会有，Trigger line用虚线表示。与MACD线起构成买入或卖出的最佳参考。）均为正值，即在0轴以上时，表示大势仍处多头市场，趋势线是向上的。而这时柱状垂直线轴往上升延，可以大胆买进。

　　7、当 MACD 与 Trigger 线轴以下时，表示大势仍处空头市场，趋势线是向下的。而这时柱状垂直线轴下展延，这时应该立即卖出。

　　8、当 MACD与K 线图的走势出现背离时，应该视为股价即将反转的信号，必须注意盘中走势。

　　MACD可自动定义出股价趋势之偏多或偏空，避免逆向操作的危险。而在趋势确定之后，则可确立进出策略，避免无谓之进出次数，或者发生进出时机不当之后果。MACD 虽然适于研判中期走势，但不适于短线操作。再者，MACD 可以用来研判中期上涨或下跌行情的开始与结束，但对箱形的大幅振荡走势或胶灼不动的盘面并无价值。同理，MACD用于分析各股的走势时，较适用于狂跌的投机股，对于价格甚少变动的所谓牛皮股则不适用。总而言之，MACD 的作用是从市场的转势点找出市场的超买超卖点。

　　MACD指标经典用法

　　一. 顺势操作——金叉/死叉战法

　　就是追涨杀跌，在多头市场时金叉买入，在空头市场时死叉卖出。

　　二. 逆市操作——顶底背离战法

　　就是逃顶抄底，在顶背离时卖空，在底背离时买多。

　　在一轮多头行情中，价格是创新高后还有新高，均线是完美的多头排列，光看价格和均线似乎上涨行情会没完没了。然而，当市场情绪完全被当前趋势所感染的时候，市场往往已经运行在第五浪了，这时候上涨空间有限，而下行空间无限， 而用MACD的头肩顶模式（右肩背离）——是一帖有效的清醒剂，往往可以提醒投机者行情随时有结束的可能性。

　　MACD指标实战战法

　　MACD低位两次金叉

　　首先是“MACD低位两次金叉”出暴利机会。MACD指标的要素主要有红色柱、绿色柱、DIF指标、DEA指标。其中，当DIF、DEA指标处于0轴以下的时候，如果短期内（8或13个交易日内）连续发生两次金叉，则发生第二次金叉的时候，可能发生暴涨。

　　使用“MACD低位二次金叉”寻找短线暴涨股，需注意下列事项：

　　（一）MACD低位一次金叉的，未必不能出暴涨股，但“MACD低位二次金叉”出暴涨股的概率和把握更高一些。

　　（二）“MACD低位二次金叉”出暴涨股的概率之所以更高一些，是因为经过“第一次金叉”之后，空头虽然再度小幅进攻、造成又一次死叉，但是，空头的进攻在多方的“二次金叉”面前，遭遇溃败。从而造成多头力量的喷发。

　　（三）“MACD低位二次金叉”，如果结合K线形态上的攻击形态研判，则可信度将提高，操盘手盘中将更容易下决心介入。形成了“两阳吃一阴”，当天并且温和放量，综合研判的可信度明显增加。也即：“MACD低位二次金叉”和K线形态、量价关系可以综合起来考虑，以增加确信度。

　　MACD高位两次死叉，战法与MACD低位两次金叉相反，不再详述。

　　 股指持买量是指看涨吗

　　持卖量对后市涨跌意义不大，只是某个交易席位它的看多单量罢了，有一定意义，但绝对不靠这个判断后市走势。

　　 请问“数学模型”如何运用在投机交易中

　　金融数学，又称数理金融学等，是利用数学工具研究金融现象，通过数学模型进行定量分析，以求找到金融活动中潜在的规律，并用以指导实践。金融数学是现代数学与计算机技术在金融领域中的结合应用。目前，金融数学发展很快，是目前十分活跃的前言学科之一。
金融数学的发展曾两次引发了“华尔街革命”。上个世纪50年代初期，马克维茨提出证券投资组合理论，第一次明确地用数学工具给出了在一定风险水平下按不同比例投资多种证券，收益可能最大的投资方法，引发了第一次“华尔街革命”。
马克维茨也因此获得了1990年诺贝尔经济学奖。1973年，美国金融学家布莱克和舒尔斯用数学方法给出了期权定价模型，推动了期权交易的发展，期权交易很快成为世界金融市场的主要内容，成为第二次“华尔街革命”。2003年诺贝尔经济学奖第三次授予以数学为工具分析金融问题的美国经济学家恩格尔和英国经济学家格兰杰，以表彰他们分别用“随着时间变化易变性”和“共同趋势”两种新方法分析经济时间数列给经济学研究和经济发展带来巨大影响。
不仅仅是理论界在金融数学领域取得巨大的成就。实务投资派也运用金融数学模型在市场中取得了巨大的盈利。
数学教授出身的“模型先生”詹姆斯·西蒙斯（JamesSimons）连续两年在对冲基金经理人收入排行中位列第一。2005年，西蒙斯成为全球收入最高的对冲基金经理，净赚15亿美元，去年，他收入高达17亿美元，差不多是索罗斯的两倍。68岁的西蒙斯是世界级的数学家，也是最伟大的对冲基金经理之一。他24岁就出任哈佛大学数学系教授，曾与著名华裔数学家陈省身一同创立了Chern-Simons几何定律，该定律成为理论物理学的重要工具。西蒙斯和他的文艺复兴科技公司是华尔街一个彻底的异类，公司从不雇用华尔街人士，而是靠数学模型捕捉市场机会，用电脑作出交易决策，是这位超级投资者成功的秘诀。
“对积理论”也是用数学模型捕捉市场机会，量化资金管理，用计算机系统发出交易信号，通过大量的短线交易，达到稳定累盈的结果。
“数学模型”方法是针对或参照某种事物系统的特征或数量相依关系，采用形式化数学语言，概括的或近似地表述出来的一种数学结构。
采用“数学模型”做交易，相对于常用的技术分析、基本分析等方法有如下优势：
首先，交易更加精确量化。
技术分析、基本分析等方法的缺陷都是不能做到完全的精确量化。
技术分析主要是用来分析交易的进场、出场点的，是抉择交易时机的一种方法。技术分析理论的主要的代表有道氏理论、波浪理论、江恩法则等。主要分析方法有K线（日本线）理论、切线理论、形态理论、量价关系理论。主要的分析指标包括：趋势型指标、超买超卖型指标、人气型指标、大势型指标等内容。技术指标大多是线型的公式来表达价格涨落与历史价格成交量之间的关系。由于价格运动的复杂性用线型公式是无法概括表述的，所以存在技术指标时好时坏的现象。用几套技术指标叠加做出的系统，同样解释不了价格的运动。因为大多技术指标编制的思路及出发点雷同，趋向性一致，所以造成了好用都好用，不好用都无奈的现象。技术分析是成千上万证券市场投资者经验的结晶，它更像一门艺术。其一，在它的各种理论体系中，从定义到规则，都带有明显的经验总结色彩，不具备严格的数学推理过程；其二，它包含的理论很多，每位技术分析家都有不同的见地，这些分支理论并不能形成一整套相互辉映的理论体系。任何一种技术分析方法都不能完全适应于市场，每一种方法都有自己的盲点。
使用技术分析、基本分析无法精确量化交易。“数学模型”是采用离散采样的方法，对数据进行统计分析。根据证券市场的特性，价格是离散型的随机变量。“数学模型”会将随机变量的所有可能取值及相应的概率描述出来，模拟离散型随机变量的概率分布。通过概率进行资金分配，能够量化每笔交易手数。对交易的把控更加精确量化。
其次，能够克服人性在交易时的弱点。
在交易当中，最可怕莫过于人性的弱点。人的“贪婪”和“恐惧”在交易的过程当中会毫无遗漏的表现出来。有盈利的时候“惜卖”，亏损后又“死抱”；容易受到周边议论的影响，等等这些都会造成交易的随意性，导致亏损。用“数学模型”各种规则都是固定量化的，计算出来的结果也是确定、唯一的，能够避免投资者在交易时主观的判断。我们所要做的就是相信系统，严格执行。
下面，我们对“数学模型”类交易方法的特点进行总结，深一步讨论“数学模型”在交易中的应用。
1.认为价格的运动是随机与有序并存。它并不是完全随机，也没有固定的规律，它的运动具有一定的“人为特征表象”。整体而言，市场是有效的，但仍存在短暂的或局部的市场无效性，可以提供交易机会。
2.主要通过对历史数据的离散采样统计，找出金融产品价格、宏观经济、市场指标、技术指标等各种指标间变化的数学关系，发现市场目前存在的微小获利机会，并通过比率进行快速而大规模的交易获利。
3.通过高频次且快速的日内短线交易来捕捉稍纵即逝的机会。通过大量的交易次数对冲风险，累积盈利。
4.要求市场具有高活跃度和流动性。要求交易品种价格的运动具有连续性，以及成交量的活跃性。这一点主要是为了保证交易的可成交性。
5.运用现代计算机技术将“数学模型”转化为交易系统，通过计算机的海量运算能力实现应用。

　　 怎么玩

　　要玩好，首先你要做到对市场有一个准确的认知，要学会观察主流市场的变化来决定自己是做短线还是长线；其次就是要学会等待抓住机遇，当你在大盘上看到出现重大利空或偶然事件造成的暴跌现象，你就需要判断是否选择炒该期；最重要的一点就是要学会收，当你亏了的时候要学会及时止损，当你赢了的时候要学会控制收益，能理性的控制好自己的盈亏平衡点也是考验你能否玩好很重要的一点。

　　交易当中，胜率是评价一个交易者比较重要的指标，几乎没有人不想拥有一个80%甚至更高的胜率。但是胜率和盈亏比 就像一对冤家，坐在跷跷板的两端，此起彼伏。长期来看，胜率和盈亏比共同决定了交易能否实现长期稳定的盈利。

　　注意不要选择一些出入金无法保证、存在滑点现象、客服资源不足、交易不流畅的，这些很可能是黑，的在这几点上会抓得很严格。

　　我们交易的目的是追求利润。这种欲望会象蚂蚁一样在我们的心里抓挠，使我们患得患失。进场之后我们只需盯住止损，只要价格不到止损点，我们就一直持有

　　 怎么玩

　　1、持仓限额制度

　　持仓限额制度是指交易所为了防范操纵市场价格的行为和防止市场风险过度集中于少数投资者，对会员及客户的持仓数量进行限制的制度。超过限额，交易所可按规定强行平仓或提高保证金比例。

　　2、大户报告制度

　　大户报告制度是指当会员或客户某品种持仓合约的投机头寸达到交易所对其规定的头寸持仓限量80%以上（含本数）时，会员或客户应向交易所报告其资金情况、头寸情况等，客户须通过经纪会员报告。

　　大户报告制度是与持仓限额制度紧密相关的又一个防范大户操纵市场价格、控制市场风险的制度。

　　3、实物交割制度

　　实物交割制度是指交易所制定的、当合约到期时，交易双方将合约所载商品的所有权按规定进行转移，了结未平仓合约的制度。

　　4、保证金制度

　　在交易中，任何交易者必须按照其所买卖合约价值的一定比例（通常为5-10%）缴纳资金，作为其履行合约的财力担保，然后才能参与合约的买卖，并视价格变动情况确定是否追加资金。

　　这种制度就是保证金制度，所交的资金就是保证金。保证金制度既体现了交易特有的“效应”，同时也成为交易所控制交易风险的一种重要手段。

　　
 

　　扩展资料：

　　基本特征

　　在现货市场和市场对同一种类的商品同时进行数量相等但方向相反的买卖活动，即在买进或卖出实货的同时。

　　在市场上卖出或买进同等数量的，经过一段时间，当价格变动使现货买卖上出现的盈亏时，可由交易上的亏盈得到抵消或弥补。从而在现与期之间、近和远之间建立一种对冲机制，以使价格风险降低到最低限度。

　　参考资料来源：百科-