今日港股行情投行追踪：维持颐海国际(01579)“沽售”评级 予中远海控(0)“跑赢行业”评级

　　 富瑞发布研究报告称，维持福耀玻璃“买入”评级，并上调2022-24年每股盈利预测，反映其全球扩展快过预期，令增长前景更为乐观，目标价由68港元升至76港元。

　　 报告中称，公司今年第二季收入及纯利分别同比增长9%及65%;撇除6.44亿元的汇兑收益，核心纯利则同比下跌15%至8.67亿元，较该行预期高10%，主因产品升级令均价提升10%，及美国项目的盈利能力继续有惊喜。

　　 花旗发布研究报告称，维持颐海国际“沽售”评级，将2022-24年收入预测下调5.4%/4.9%/4.3%，盈利预测则下调5.3%/3.9%/4.2%，目标价由18.5港元降至17.1港元。公司 上半年表现疲软，未来增长前景仍未明朗，预计下半年除要面对较高基数的影响外，同时产品组合的变化对产品均价及毛利率有负面影响，下半年收入及毛利率或将继续取得同比下降。

　　 该行表示，次季消费者进行备货，带动下第三方调味料业务有所上升，到7-8月已回到销售淡季，该业务目前仍未能呈现出业务正常经营水平。而方便食品的销售表现参差不齐，有部分品类则因价格不具竞争力而下降，公司正通过推出低价新产品重新定位业务，以打入低端市场，但花旗认为，该销售规模可能不值得公司去牺牲利润空间，相信此销售策略执行难度较大。

　　 交银国际发布研究报告称，维持中远海控“买入”评级，基于2023年预测市账率0.41倍，目标价由15.7港元降至14港元。公司管理层已确认第3季旺季不旺，但预计第4季货运需求可能会反弹，因库存消耗和通胀见顶。现货运价于今年余下时间趋势不可避免地下降，但供应链仍紧张，在一定程度上可以防止现货运费暴跌。

　　 里昂发布研究报告称，维持华润置地“买入”评级，将2022-24年盈测下调5.8%-10.4%，以反映租金宽减及房地产销售较低的假设，目标价由50.5港元下调至43港元。

　　 报告中称，公司上半年基本盈利增2.6%，中期每股派息增5.2%。该行相信这表明公司的抵御能力，随着6、7月投资物业业务复苏，预计投资物业业务收入将恢复增长，并部分抵销了下半年物业开发利润下跌。

　　 中金发布研究报告称，予中远海控“跑赢行业”评级，考虑到近期运价下降，下调今明年盈利预测14%/21%至1011/540亿元，目标价降17%至16.22港元。公司上半年收入2108亿元，同比增长51%;净利润为647亿元，对应每股盈利4.04元，同比增长74%，与此前预告一致。

　　 该行表示，虽然即期运价下行，但公司今年的盈利确定性仍高。由于港口拥堵边际缓解、运力周转有所加速，供需失衡导致出货难的担忧和恐慌缓解，运价近期进入下跌通道。截至8月26日，即期运价SCFI综合指数、欧线%。但是考虑到今年签订合同价上涨、占比提升，由此带来增量利润和今年盈利的确定性。

　　 高盛发布研究报告称，维持马鞍山钢铁“沽售”评级，下调2022-24年盈利预测29%至55%，目标价由2.3港元下调17.4%至1.9港元。公司今年上半年净利润为14.3亿元，同比跌69%;撇除一次性项目，估计经常性净利润为15.4亿元，远胜于该行预期，但因期内钢毛利较高，但表现逊于市场预期。

　　 该行预计，建筑钢材的毛利将继续低迷，由于公司有近50%业务涉建筑钢材，其盈利调整幅度预计较同业更深，估计公司单位利润将由去年的636元/吨降至今明年399元/吨及479元/吨。