港股下午茶：瑞银上调金风科技(02208)目标价105%至18.5港元 大摩予上海医药(02607)“增持”评级

　　 花旗：维持和记电讯香港(00215)“中性”评级 目标价降至1.23港元

　　 花旗发布研究报告称，维持和记电讯香港(00215)“中性”评级，但对2022-24年盈利预测下调102%/70.7%/65%，预计今年将取亏损400万元，目标价由1.26港元下调至1.23港元。公司今年中期由盈转亏，取得亏损9600万元，逊于市场预期。

　　 该行表示，和记电讯取得亏损主要是由于期内收入同比下跌10%，以及折旧摊销费用高于预期所拖累，预计市场竞争为盈利增长带来压力。但花旗指出，虽然公司业绩令人失望，但当前企业价值对EBITDA比率达3倍，股息回报率为约6%，可能为股价提供支持。

　　 大和：削信义玻璃(00868)目标价48%至16港元 评级降至“跑赢大市”

　　 大和发布研究报告称，将信义玻璃(00868)评级由“买入”降至“跑赢大市”，对今年收入预测下调9%，以反映房地产行业的浮法玻璃需求逊于预期，并将今明两年净利润预测下调34%至41%，因预计今年下半年至明年浮法玻璃的毛利率可能会进一步恶化，目标价由31港元削48%至16港元。

　　 该行提到，近期参加了公司中期业绩投资者会议，预计下半年浮法玻璃的需求将继续低迷，因为新屋动工和竣工面积持续下降。此外，信义玻璃正准备由年底开始在印尼扩大浮法玻璃产能，以供应当地市场。

　　 招商证券(香港)：维持九毛九(09922)“增持”评级 目标价21.1港元

　　 招商证券(香港)发布研究报告称，维持九毛九(09922)“增持”评级，目标价21.1港元，今年上半年经调整初步净利润(剔除外汇亏损)比该行的预期高4.8%，表明了良好的成本控制能力和经营去杠杆。该行认为，酸菜鱼在全国范围内的广受欢迎、太二在这一细分市场的独特定位、较少的门店数量(<400家)和广东地区以外较低的门店密度，都可以支撑太二未来的盈利增长。

　　 瑞银：上调金风科技(02208)目标价105%至18.5港元 评级升至“买入”

　　 瑞银发布研究报告称，将金风科技(02208)评级由“沽售”上调至“买入”，将2022-24财年盈利预测上调17%/100%/126%，其中2023/24财年的盈利预测较市场预期高出37%/40%，以反映2023年风电销售同比增长14%及毛利率达17%预测，目标价由9港元上调105%至18.5港元。

　　 报告中称，相信公司风机均价将由今年首季的每千瓦约1900元人民币的低位反弹，并于2022至2023年保持稳定。此外由于2021年钢价高企，考虑到钢价通常滞后一年才影响风机毛利，该行预计公司风机毛利率将由去年的18%跌至今年的15%，于2023年恢复至17%，主要由于今年钢价下跌及减省成本所致。另认为金风科技的风机价格较低，提高对风电项目的回报，可能推动风机需求。

　　 大摩：予上海医药(02607)“增持”评级 目标价降至18.5港元

　　 大摩发布研究报告称，予上海医药(02607)“增持”评级，将2022-30年盈利预测削减2%至5%，主要由于下调分销和制造业务的销售预测，并指其分销网络、进口业务和制造基地受疫情影响，目标价由19.1港元下调至18.5港元。公司受惠于云南白药(000538.SZ)伙伴关系扩张产品线，以及分销业务展望改善等。

　　 里昂：下调信义玻璃(00868)目标价至17.1港元 评级降至“沽售”

　　 里昂发布研究报告称，将信义玻璃(00868)评级由“买入”下调至“沽售”，目标价由28.8港元下调至17.1港元。公司上半年盈利处于盈警的高端范围，而收入持平，反映浮法玻璃平均售价下降被汽车和建筑玻璃销售增长所抵销。虽然玻璃需求受到房地产行业影响，但该行预计目前市场上25%至45%的生产线可以在短期内进入冷修阶段，从而支持价格。

　　 熙云 ）