今日汇市观察：澳洲联储8月料加息50基点 五大货

　　调查：澳洲联储8月会议料连续第三个月升息50个基点

路透调查显示，澳洲联储8月2日会议料将连续第三次升息50个基点，然后9月再度以同样幅度升息，赶上其他主要央行脚步。

澳洲第二季通胀率加速上升至6.1%，创下21年高位，随着食品和能源成本的飙升，通胀率预计将攀升至更高水平，分析师表示，澳洲联储仍需进一步紧缩，才能使通胀率回到2-3%目标区域内。

在7月22-28日受访34位经济学家中，32人预测澳洲联储8月2日会议将隔夜拆款利率调升50个基点至1.85%，另外两人预测升息65或75个基点。

这将是澳洲联储自1990年采行隔夜拆款利率以来，首度连续三次会议升息0.5个百分点。

“通胀显然正在升温。这应该会给澳洲联储压力，继续朝更加中性的政策快速行动，”澳洲国民银行(NAB)经济学家Taylor Nugent称，他预测澳洲联储8月和9月都将升息50个基点。

澳洲四大银行--澳新银行、西太平洋银行、联邦银行和澳洲国民银行，一致预测8月2日将升息50个基点。分析师预计澳洲联储9月会议将连续第四次加息50个基点。

在更长期的利率展望方面，多数分析师现在预测指标利率9月底就将升至2.35%或更高，比上次调查预测的年底大幅提前。

日本6月工业生产创逾九年最快增速

日本6月工厂产出创逾九年来最快增速，因亚洲大国防疫封控造成的干扰有所缓解，这对希望经济前景得到改善的决策者来说是一个向好迹象。

另一份数据显示，6月零售销售连续第四个月增长，支持了这样一种观点，即消费增长帮助经济逆转第一季的萎缩状态，在第二季度恢复增长。

周五的官方数据显示，日本6月工厂产出经季节性调整后较前月增长8.9%，创下自2013年2月有可比数据以来的最大单月增幅。

大幅增长主要归因于上海解除严格的防疫封控，这促进了日本的机动车、电气机械和电子零件及设备的生产。

凯投宏观高级日本分析师Marcel Thieliant说，零部件短缺有所缓解，汽车产量按月猛增14.0%，带动了工业生产增长。

虽然增长幅度大于路透调查中分析师预期的3.7%，但一位政府官员表示，由于零部件供应延误问题依然存在，产出仍面临下行风险。

丰田汽车周四表示，6月份该公司在全球范围内生产了79.3万辆汽车，略高于其两次下调后的目标，当季产量较最初目标低9.8%

日本政府上调对工业生产的评估，称工业生产上下波动。接受经济产业省调查的制造商预计，7月产出将继续复苏，料增长3.8%，8月增长6.0%。

日本央行决策者7月讨论了美联储加息导致美国衰退的可能性

日本央行周五公布7月政策会议的意见摘要显示，央行决策者讨论了全球经济放缓的可能性，包括美联储积极收紧政策可能导致美国经济衰退。

很多委员预计日本经济将持续复苏，但有些委员指出，新冠感染病例再次激增、全球经济前景不确定性等因素构成风险。

一位委员表示，“海外央行收紧货币政策和半导体供应长期短缺等因素拖累全球经济”。

另一位委员表示：“随着欧洲和美国的央行收紧货币政策，我们必须警惕可能影响日本经济的风险，包括美国经济陷入衰退的可能性。”

对美国经济衰退的担忧开始成为日本决策者谈论的话题，认为这是一个可能影响其政策决定的真实风险。

日本央行7月会议维持超宽松货币政策，以支持脆弱的经济复苏，这与其他很多央行加息以应对通胀飙升的情况形成鲜明对比。

根据会议意见摘要，一位委员说：“日本经济前景面临的风险偏向下档，特别是考虑到国内外新冠疫情反弹、供应面长期受限，以及主要经济体收紧货币政策导致的资产价格下跌”。

美元指数

美元指数在7月05日以来的最低水平附近舔舐伤口。也就是说，美元对六种主要货币的指标在过去两天下跌，最近跌至106.20。美国第二季度国内生产总值(GDP)的发布，缓解了对美联储激进加息的担忧，似乎淹没了美元。美国央行关于中性利率的言论和美联储主席杰罗姆·鲍威尔(Jerome Powell)对经济复苏的希望也在同一阵线上。美联储首选的通胀指标，即核心个人消费支出(PCE)价格指数(预期7月环比0.5%，前值为0.3%)，对于观察新的刺激因素非常重要。技术上，今日收在两个月上升趋势线。

欧元/美元

周五欧市早盘美元全盘疲弱，欧元/美元测试21日均线。除遇阻关键均线外，欧元区消费者物价指数(CPI) 和美国核心PCE物价指数前市场情绪谨慎也阻止汇价挑战阻力位1.0230 附近。值得注意的是，最近走强的相对强弱指标(14) 并未处在超卖，且MACD指标看涨，支持欧元/美元反弹，这又让多头对走强维持期待。若欧元/美元突破1.0230水平，可能会接近6月初以来的下行倾向阻力1.0310附近。5 月以来录得的数个水平区域即1.0380附近将成为多头目标。

英镑/美元

英镑兑美元在一个月高点附近拉锯战，因为在美国关键数据公布之前，多头和空头相互竞争，以及由于周五亚洲交易时段的好坏参半的信号。在美元全面疲软的情况下，英镑兑美元在过去两个交易日中连续上涨。值得注意的是，英国政治动荡和英国脱欧困境，以及美元在美国关键通胀数据公布前的盘整，可能会打压英镑/美元价格。接下来，美联储首选的通胀指标，即核心个人消费支出(PCE)价格指数，预计7月环比年率为0.5%，前值为0.3%，这对于观察新的刺激因素非常重要。技术上，一个明显的上行突破了1.5个月的下行趋势线附近，这有利于英镑兑美元的买家瞄准1.2225附近的50日移动均线障碍。

美元/日元

美元/日元跌破亚市构筑的窄幅盘整区间134.18-134.67。美元/日元下行突破非常明显，并迅速跌破133.23水平。日元多头似乎不会很快失去其威力，并将进一步打压美元/日元。分布在135.57-137.96 范围的头寸出现下行不均衡趋势迅速打压美元/日元。美元/日元已自50周期指数均线，表明汇价短线看跌。相对强弱指标 (RSI) (14) 过去六个月内首次跌破40.00。动能震荡指标出现更多下行空间，没有出现背离信号，目前处在超卖。若美元/日元跌破上周五低点133.00，将明确打压汇价接近需求区131.28-131.54区间，随后是心理支撑位130.00。

澳元/美元

澳元兑美元从0.7000回落，并保持看涨偏向。澳元兑美元在美国交易期间创下日内新低，为0.6954。它正试图在市场人气改善和美元走软的支撑下恢复增长势头。周四公布的数据显示，美国经济第二季度折合成年率收缩0.9%，低于预期的扩张0.5%。这是连续的季度收缩，因此它表明美国经济正陷入技术性衰退。技术上，澳元兑美元仍显示看涨倾向。如果该货币对保持在0.6950上方，那么下一交易日测试0.7000似乎很有可能。下一个支撑位位于0.6910下方。如果跌破这一水平，将削弱前景，表明未来将出现更深层次的修正。