今日汇市观察：美联储鹰派立场提振美元 美国高

　　美国高通胀致衰退风险剧增

据悉，周三（6月29日），美联储主席鲍威尔在葡萄牙辛特拉举办的年度货币政策论坛表示，目前央行的“首要任务”是压低通胀，不能保证美国实现软着陆，美联储不会允许从低通胀过渡到高通胀环境。此外，鲍威尔还补充道，7月将至少加息50个基点，再次大幅加息75个基点也并非不可能。

尽管鲍威尔此前声称美国经济韧性十足，家庭和企业的财务状况稳健，劳动力市场“非常强劲”，能够避免衰退。但他在此次会议中承认，在俄乌突然爆发冲突的背景下，实现“软着陆”的任务在最近几个月“显然变得”更具挑战性，“不能保证成功软着陆，实现软着陆的路径变得更窄了。”。

摩根士丹利首席经济学家ens Eisenschmidt表示，美联储正在考虑“迅速”加息，旨在让基准利率“相当快地进入对经济具有限制性的水平”。美联储希望将美国经济“增长缓和”到足以降低通胀但又不会导致衰退的程度，这是一项难以完成的任务，只有大幅加息才能压制高企的通胀。

美联储鹰派立场提振美元

在美联储主席鲍威尔发表鹰派声明之后，作为市场的回应，周四（6月30日）美元震荡上行，盘中美元指数突破105.20关口，其涨幅一度超0.1%。面对此种行情，投资者普遍认为，在美联储或实行更加激进货币政策的背景下，其鹰派立场将提振美元。

针对美联储可能采取更加激进的货币政策，各大机构投行就美元后市行情，纷纷发表了自己的看法，具体内容如下：

花旗银行外汇策略分析师Martins Kazaks表示，“紧缩政策让美国经济陷入衰退是很难避免的，目前美国经济的最大风险是持久的高通胀，而不是加息会使经济增长速度大幅放缓。在这种背景下， 美联储鹰派立场提振美元，预计后期美元将迎来大涨行情。”

德意志商业银行外汇策略分析师Amos Hochstein撰文称，“鲍威尔在欧洲发表的言辞相当鹰派，预示美联储想先发制人，或者赶在任何通胀预期脱锚和不必要的上升之前行动。从此番发言中得到的信息似乎是，美联储会主动出击，而不是被动应对。在此种情况下，美联储鹰派立场提振美元。”

美元指数

美元指数在未能突破关键阻力位105.19后小幅下跌。美国联邦储备委员会(Fed)连续加息75个基点的可能性有所提高，因为美联储“无意中承诺”要为火热的通胀降温，这将迫使美联储宣布进一步加息。同时，美元指数预计将延续跌势，因为美元已跌破105.00 的心理支撑。日内交易中，投资者焦点仍处在美国核心PCE物价指数。美国5月核心PCE物价指数年率期值为4.7%，前值 4.9%。然而，国5月核心PCE物价指数月率期值为0.4%，前值0.3%。

欧元/美元

欧元兑美元出现了小幅反弹。在过去的两个交易日中，该资产在未能维持在阻力位1.0600上方后，随后就像纸牌屋一样下跌。在跌破了心理支撑位1.0500之后，该货币在周三扩大了跌幅。未来，投资者将关注美国核心个人消费支出(PCE)价格指数的发布，该指数可能从之前公布的4.9%下降至4.7%。然而，月度数据预计将上升至0.4%，此前为0.3%。欧元/美元最新整理于 1.0450-40 附近。即使欧元/美元最终忽略相对强弱指标超卖并进一步下跌，5 月13 日以来的上行倾向趋势线 附近，仍将成为进一步下跌目标。

英镑/美元

英镑/美元在测试周三低点1.2106 抛压减弱试图反弹。为了促进反弹，英镑多头需要将英镑推升至盘中高点1.2140上方。周三，英央行行长安德鲁·贝利提出通胀风险后，英镑多头强烈承压。英央行行长贝利称，英国经济正面临非常大的实际收入冲击。那么，通胀水平处在9.1% 国家势必面临价格压力加速带来的严重后果。展望未来，重点仍将放在英国国内生产总值，一季度英国国内生产总值季率和年率预期将分别维持在 0.8% 和8.7%不变。技术上，尽管短线出现整理回调，但该报价维持前日跌破5 月12 日以来的水平支撑位的势头，目前该水平构成阻力处在 1.2155-70 附近。MACD 和RSI (14) 的看跌信号也让空头维持期待。

美元/日元

美元兑日元徘徊在1998年以来的最高水平，在周四的亚洲交易时段在136.60附近。尽管相对强弱指数超买，且盘中买家面临接近阻力的挑战，但在连续四天上涨后，日元对仍处于牛市的关注范围内。上周触及的多年高位136.70附近，似乎限制了美元兑日元的短线上行。如果美元兑日元在137.00上方保持坚挺，那么6月16-23日61.8%的Fibo水平(接近137.50)将成为焦点。相反，20-SMA和从6月16日开始向上倾斜的支撑线附近限制了短线下行。同样挑战空头的还有乐观的MACD指标信号和看涨的相对强弱指数背离。

澳元/美元

澳元对倾斜从最近闪现的底部0.6853恢复，截止发稿时位于0.6873。中国官方发布的5月份pmi初值好于此前。也就是说，中国国家统计局公布的制造业采购经理人指数(PMI)升至50.2，高于此前的49.6和预期的50.4。此外，非制造业PMI回升至54.7，高于此前预期的52.5和47.8。除了数据发布前的谨慎，对经济衰退的担忧以及最近来自中国的悲观数据也挑战了市场乐观主义者，并让澳元/美元空头得以控制局面。技术上，澳元兑美元的任何反弹都需要得到10日移动均线附近)的验证。