纽市盘前：美联储下“猛药”治通胀，经济“软

　　 全球市场综述

　　 1、欧美市场行情
 

　　 英国央行利率决议公布后，美股英国银行股盘前下挫，巴克莱（BCS.N）跌4.26%，劳埃德银行（LYG.N）跌4.72%，桑坦德银行（SAN.N）跌3.56%，汇丰控股（HSBC.N）跌近3%。

　　 2、市场消息面解读

　　 美联储28年来最猛加息落地，经济衰退已不可避免？

　　 周四，在10年美债收益率强势反弹的施压下，现货黄金短线关口。
随着市场后知后觉美联储愿意接受经济衰退和失业率上升以遏制通胀上升的决心，美国长期国债大跌，支撑美元维持高位运行。但Oanda高级市场分析师Ed Moya认为，目前看来，美元可能在短期内见顶，这对金价应具有建设性利好。今夜投资者可关注美国至6月11日当周初请失业金人数，以观察美联储紧缩政策对就业市场的影响。
凌晨，美联储宣布将基准利率上调75个基点至1.50%-1.75%区间。随后鲍威尔在新闻发布会上表示，预计加息75个基点的举措不会成为常态。FOMC点阵图显示，美联储的加息步伐大幅加快，预计在2024年开始降息。Michael Arnold分析师认为，1994年以来最大的加息举动说明落后于形势的美联储已经做好了迅速追赶的准备。
美联储的加息越激进，经济衰退的风险就越大。亚特兰大联储GDPNowcast模型显示，预计美国第二季度GDP增速为0%。这暗示美国经济或处于衰退边缘。宏观经济数据已经有所反馈。周三美国5月零售销售月率意外录得-0.3%，创2021年12月以来新低，美国5月零售销售额5个月来首次下降。
“新债王”冈拉克认为，当前经济比许多人认为的还要疲软，美国不陷入经济衰退的可能性很低。同时他指出，通胀年底前可能仍将徘徊在6%的高位，FOMC试图将通胀率恢复到2%的目标是完全不可能的。
 

　　 俄乌冲突方面，当地时间16日，乌克兰24频道援引RAI News报道称，德国总理朔尔茨、法国总统马克龙和意大利总理德拉吉已经进入乌克兰。德国方面计划向乌克兰提供3套多管火箭发射器。白宫也称，美国将为乌克兰额外提供10亿美元的安全援助。克里姆林宫表示，俄美两国之间的外交关系已经不复存在。截至基辅时间16日10时40分，乌克兰几乎全境陆续响起了防空警报，进入防空紧急状态。

　　 拜登施压生效？美国原油库存连续两周增加
美油震荡下行，日内跌幅超过2%。由于美联储大幅加息和美国原油产量上升，投资者对供需前景进行了评估。SPI资产管理公司管理合伙人Stephen Innes表示，油价波动仍然很大，交易员对美联储压低通胀的预测变得谨慎。
隔夜，美国至6月10日当周EIA原油库存录得增加195.6万桶，为连续两周增加，预期为减少131.4万桶。美国原油产量达1200万桶/日，为2020年4月以来首次。石油交易记者Lucia Kassa指出，美国落基山脉的几家炼油厂刚刚完成维护工作，其产能利用率达到了2016年以来的最高水平，达到了总产能的87.3%。随着焦化厂产能提高和催化裂化的增加，汽油产量应该会增加。
光大期货指出，美联储抑制通胀意愿明显，令大宗商品短期承压，加上隔夜库存数据意外上涨压制盘面。但是，美国战略石油储备库存下降幅度创记录，达到770万桶。结合俄乌冲突持续的背景，当前原油供需层面依旧是紧张，短期难以缓解，油价后期或将重拾涨势。
此外，投资者也在衡量拜登打压油价的努力。拜登昨日就炼油厂产能召开紧急会议，试图找到降低汽油价格的方法。美国能源部已要求不迟于6月21日与炼油商就价格问题举行会谈。白宫还表示，拜登愿意使用国防生产法案，如果它能帮助提高炼油能力。
欧佩克+文件显示，欧佩克+5月份的日产量比目标低269.5万桶，俄罗斯5月份的石油产量为927万桶/日。俄罗斯能源部长预计今年俄罗斯石油产量将下降3-5%。俄罗斯副总理表示，俄罗斯可以在7月份增加石油产量
 

　　 天然气方面，由于俄罗斯限制供应，欧洲天然气价格上涨20％，自4月初以来首次突破1500美元/千立方米。俄罗斯天然气工业股份公司表示，北溪输气管道（Nord Stream）通往德国的入口处又有一台涡轮机被关闭。另外，此次俄罗斯减运天然气恰逢欧洲面临高温天气，高温推高了欧洲对开空调的需求，从而推动对天然气的需求。今夜市场还可关注美国至6月10日当周EIA天然气库存。

　　 英国央行加息25个基点，全球“央妈”齐抗通胀
北京时间19点，英国央行公布利率决议，将利率从1%提高到1.25%，加息25个基点，符合市场预期，是去年12月连续第5次加息。英国央行预计10月通胀率略高于11%，并预计未来几个月CPI通胀将超过9%。政策声明中还特别提及英镑兑美元“特别疲软”。 交易员提高了对英国央行加息的押注，预计年底前利率将达到3％。
市场对欧洲央行的加息押注也愈发激进，欧元区货币市场预计欧洲央行还将在12月前累计加息190个基点左右，而此前预计的加息幅度为140个基点。根据市场消息，欧洲央行任何新的抗危机工具下的债券购买可能会涉及出售其他债券。欧洲央行副行长金多斯表示，计划在7月份的会议上将利率提高25个基点。对于9月，如果通胀前景保持不变或恶化，将考虑更大幅度加息的可能性，未来的决策将基于数据。
就在美联储公布利率决议的数小时后，瑞士央行也加入了抗击通胀的队伍，宣布将政策利率从-0.75%上调至-0.25%，为7年来首次调整利率，市场预期维持不变。瑞士央行还表示，不排除在可预见的未来有必要进一步提高政策利率，以将通货膨胀稳定在与中期价格稳定一致的范围内。
 

　　 这让维持宽松货币政策的日本央行的身影愈发孤独，并让投资者重燃对日本央行政策转向的希望。瑞士央行意外加息后日元突然暴拉，美元兑日元日内跌幅一度达到1%，半小时内累跌近100点。

　　 3、纽市盘前主要货币对走势

　　 美元指数 (ICE) 当日内: 上升趋势。

在 104.9000 之上，看涨，目标价位为 105.5000 ，然后为 105.7000 。
转折点: 104.9000
交易策略: 在 104.9000 之上，看涨，目标价位为 105.5000 ，然后为 105.7000 。
备选策略: 在 104.9000 下，看空，目标价位定在 104.6000 ，然后为 104.4500。
技术点评: RSI技术指标运行趋势复杂，倾向于上涨。

　　 欧元/美元 当日内: 存在压力。

在 1.0445 之下，看跌，目标价位为 1.0380 ，然后为 1.0360 。
转折点: 1.0445
交易策略: 在 1.0445 之下，看跌，目标价位为 1.0380 ，然后为 1.0360 。
备选策略: 在 1.0445 上，看涨，目标价位定在 1.0470 ，然后为 1.0495。
技术点评: RSI技术指标向下运行。

　　 英镑/美元 当日内: 反弹向上。

在 1.2040 之上，看涨，目标价位为 1.2235 ，然后为 1.2300 。
转折点: 1.2040
交易策略: 在 1.2040 之上，看涨，目标价位为 1.2235 ，然后为 1.2300 。
备选策略: 在 1.2040 下，看空，目标价位定在 1.1990 ，然后为 1.1930。
技术点评: RSI技术指标向上运行。

　　 美元/日元 当日内: 存在压力。

在 133.50 之下，看跌，目标价位为 132.25 ，然后为 131.80 。
转折点: 133.50
交易策略: 在 133.50 之下，看跌，目标价位为 132.25 ，然后为 131.80 。
备选策略: 在 133.50 上，看涨，目标价位定在 134.15 ，然后为 134.80。
技术点评: RSI技术指标向下运行。

　　 黄金现货 当日内: 超短线附近。

在 1818.00 之上，看涨，目标价位为 1842.00 ，然后为 1851.00 。
转折点: 1818.00
交易策略: 在 1818.00 之上，看涨，目标价位为 1842.00 ，然后为 1851.00 。
备选策略: 在 1818.00 下，看空，目标价位定在 1812.00 ，然后为 1805.00。
技术点评: 1818.00附近形成了一个支撑的底部，将带来走势短期内的稳定。

　　 白银现货 当日内: 在21.37之上，看涨。

在 21.37 之上，看涨，目标价位为 21.84 ，然后为 22.00 。
转折点: 21.37
交易策略: 在 21.37 之上，看涨，目标价位为 21.84 ，然后为 22.00 。
备选策略: 在 21.37 下，看空，目标价位定在 21.24 ，然后为 21.08。
技术点评: 21.37附近形成了一个支撑的底部，将带来走势短期内的稳定。

　　 美国原油 (WTI) 期货 (N2) 当日内: 下跌趋势。

在 115.30 之下，看跌，目标价位为 112.60 ，然后为 111.30 。
转折点: 115.30
交易策略: 在 115.30 之下，看跌，目标价位为 112.60 ，然后为 111.30 。
备选策略: 在 115.30 上，看涨，目标价位定在 116.40 ，然后为 117.00。
技术点评: 跌破115.30，为空头信号，向下的目标将会是112.60。

　　 4、机构观点

　　 加拿大丰业银行：美元指数将难以突破105区域

周三美联储宣布加息75个基点，决议公布后美元指数结束五连涨。 加拿大丰业银行（Scotiabank）经济学家预计，美元指数将难以突破105区域。
美元可能难以上涨。“就目前而言，由于美联储被充分定价且利差没有对美元产生新的利好，美元可能难以改善。 ”“支撑性的现金债券利差表明，美元目前可能不会跌得太远，但除非收益率差能够创出新高，否则我们仍认为美元指数将难以突破5月触及的105区域。 ”

　　 荷兰国际集团：鹰派美联储将支撑美元在夏季保持高位
在昨日美联储（Fed）高调加息75个基点后，美元正在整固。 由于美联储希望年底前将政策利率提升至3.00/3.50%区间，荷兰国际集团（ING）经济学家预计美元今年夏天将保持在高位附近交易。
美元将继续逢低买入。鲍威尔表示，他希望年底前政策利率在3.00-3.50%，美联储数据显示，到2023年底，政策利率可能接近4.00%。 由于今年夏天的通胀形势不容乐观，美联储似乎没有理由在未来几个月放弃这一强硬信号。 这应该会让美元在下跌时得到支撑。另一个有利于美元进行一些整合的因素可能是，随着买方投资组合经理将投资组合重新调整至股市，股市将在6月底获得暂时支撑。就今天而言，一些疲软的美国新屋开工可能会略微压低美元汇率，但鹰派的美联储应该会使得美元获得逢低买盘支撑。美元指数应该会在104.50/60区域找到支撑。

　　 林雪）