港股下午茶：中国财险(02328)维持“买入”评级 目标价升至10.75港元

　　 里昂发布研究报告称，维持福耀玻璃“跑赢大市”评级，认为全景天窗玻璃渗透率提高应该会促进汽车玻璃的平均售价，将2022-24年净利润预测提高4%/22%/22%，目标价由33.4港元升至40.8港元，以反映更高的盈利预测。

　　 报告中称，受疫情影响，公司今年第二季和上半年的收入增长放缓。不过，更好的产品结构令平均售价提升，营业费用控制改善和外汇收益抵销生产成本上升，令次季和上半年净利润同比分别增长65%和35%。

　　 野村发布研究报告称，维持中国财险“买入”评级，并上调今明年盈利预测6%/5%，同时预计纯利将同比增长25%/10%，目标价由10.16港元升至10.75港元。公司上半年纯利同比增长15.4%至190亿元人民币，较该行及市场预期高12%，主要由于投资回报稳定及综合比率改善。

　　 美银证券发布研究报告称，重申微创医疗“买入”评级，目标价由17港元升17.6%至20港元。基于上半年业务，下调今年全年毛利率预测，同时上调研发开支及资本开支预测。另考虑到疫情的影响及海外市场快速扩张，下调近期收入预测1%，并上调长期预测。

　　 报告中称，公司今年上半年收入4.05亿美元，撇除汇兑影响同比增10.1%;毛利2.48亿美元，同比持平，毛利率61.2%，低于去年同期的64.4%。期内，该公司股东应占亏损1.98亿美元，去年同期亏损9030万美元。

　　 瑞信发布研究报告称，维持中远海控“中性”评级，将2022-24财年每股盈利预测下调2%至18%，目标价由14.8港元下调至12港元。公司上半年纯利647亿元创新高，意外宣派中期息每股2.01元，均符合预期。不过，尽管于旺季，航运市场需求持续疲弱，引发市场对未来航运需求的忧虑，或会拖累股价表现。

　　 该行认为，中远海控估值不高，续看好其强劲的资产负债表，但预计经过传统旺季后，踏入第四季的运费疲弱。另将公司下半年的平均运费将由原预测同比跌14%收窄至跌6%，全年平均运费由原预测同比增长20%上调至升26%，但预计2023/24年下跌42%/26%。

　　 大和发布研究报告称，重申长城汽车“买入”评级，上半年业绩符合预期，另将2022-24年收入预测下调10%至11%，以反映新车销售量预测下调，目标价由28港元下调至27港元。该行最新预计公司全年新车销售量为126万辆，同比下降2%。同时预计下半年的毛利率将扩大，因此将今明年每股盈利预测提高3%至9%。

　　 花旗发布研究报告称，维持北京控股”买入“评级，上调2022-24年盈利预测2%至5%，主要由于全球油价上升令俄罗斯油田贡献增加。但由于上市合营的股价下挫，目标价由33港元降至30港元。

　　 报告中称，公司今年上半年纯利同比下跌20.4%至50.29亿元。撇除一次性项目，持续利润同比增长10.8%至54.73亿元，更多来自天然气分销和传输，及上游石油业务。