今日外汇市场分析：美联储和欧洲央行加息预期同时升温 欧美、澳美接下来会如何走向？

　　 美元指数创20年新高后转跌，失守109关口，最终收跌0.046%，报108.810年期美债收益率升破3.10%至两个月最高，收报3.114%，对美联储动向更敏感的2年期美债收益率上逼3.49%至十五年高位。2-10年期美债收益率曲线倒挂依旧。截至目前，美元指数报价108.750

　　 据CME“美联储观察”，美联储9月加息75个基点的概率升至72.5%。鉴于美联储在利率路径上的鹰派立场，货币市场投资者继续涌向短期债券，他们更倾向于周一发行的3个月期美债。与此同时，美股继续下跌，但明尼阿波利斯联储主席卡什卡利表示，乐见市场对鲍威尔在杰克逊霍尔的讲话的反应。

白宫预计8月季调后美国非农就业数据将“降温”。

欧洲央行首席经济学家连恩表示，稳步上调终端利率是非常重要的。丹斯克银行预计欧洲央行将在9月会议加息75个基点。

欧洲天然气问题进展。为了进一步摆脱对俄罗斯天然气的依赖，德国丹麦首次合作建设海上风力发电中心。消息称欧洲囤气速度超预期，欧洲天然气盘中大跌21%至270欧元/兆瓦时，创4月以来最大跌幅，德国明年电价升破1000欧元创新高后转跌超28%。欧盟将于9月9日将召开能源紧急会议，准备对电力市场进行紧急干预。欧盟委员会主席冯德莱恩表示，欧盟应该将电力价格与天然气价格脱钩，电力市场的全面改革必须在明年初以适当的和技术性的方式进行。乌克兰总统泽连斯基提议为欧洲提供天然气储存设施。他还表示，乌克兰的天然气储备可以帮助乌克兰向欧洲供应天然气。
巴克莱银行：未来几周对欧元保持看跌观点，美日近期支撑阻力

受弹性消费需求，以及食品和能源价格持续飙升的推动，我们预计周三欧元区CPI将进一步走高，CPI年率初值为9.1%，核心CPI年率初值4.2%。此前有消息称一些欧洲央行管委会成员希望在9月会议上讨论加息75个基点，市场押注欧洲央行在9月会议上加息75个基点的可能性为50%。
欧元区CPI意外上升，或者欧洲央行鸽派成员的强硬言论，都可能使得欧元走高。但在我们看来，欧元的任何反弹都可能是暂时的，并且应该被视为卖出的好时机。
预计美日本周将在134.2-139.4的技术区间内交易。下行方向，预计支撑位见于135.7。上行阻力则见于139.4、140.0和147.6。

三菱日联：欧洲能源冲击限制欧洲央行支持欧元能力

欧洲天然气价格持续上涨促使投资者对欧洲央行的近期的鹰派预期进行定价。不过，经济成长风险显然令欧元承压。如果欧美如预期在未来几个月进一步走低，那么天然气很可能会导致GDP增长预期下降，在这种情况下，欧洲央行几乎无法影响欧元汇率。基于目前与欧洲能能源危机相关的宏观风险，我们仍然认为，与美联储相比，欧洲央行和英国央行未能兑现加息承诺的风险更大。在欧元进一步贬值之际，欧洲经济遭受的打击可能会削弱紧缩空间。

法国农业信贷银行

近期欧美短期利差扩大可能会持续，井继续提振欧美的短期公允价值，由此导致欧美被低估水平似乎与７月中旬相当。如果继续持续下去，可能会迎来欧美的盘整期。
事实上，欧洲央行提前收紧货币政策周期的预期，可能引发部分欧元套利交易的平仓。对欧元投资者来说，本周更重要的是欧元区8月ＨｌＣＰ预期数据的公布，若该数据意外上升，可能会增加欧洲央行更激进加息的呼声。

高盛：在经济增长担忧下仍对澳美持谨慎态度

自4月初以来，尽管受到有利的贸易条件支持，澳美仍下跌了9%。主要原因是风险情绪恶化，市场对美国加快货币紧缩步伐的预期升温，以及对全球经济增长的担忧不断加剧。从中期来看，一些宏观经济因素可能利好澳元，其中包括由谷物、金属、煤炭和液化天然气等主要出口产品价格强劲所推动的贸易顺差上升。
 

　　 然而，尽管亚洲新一轮刺激性支出可能提振对澳大利亚大宗商品的需求，但亚洲经济增长面临的下行风险仍是焦点，在技术层面上，我们仍对澳美持谨慎态度。