中国财经早茶：硅料价格近期仍呈现上行 政策性“降息”落地隔天，人民币汇率低开低走

　　 2022年8月17日星期三，以下是由整理的昨夜今晨国内财经要闻汇总。

　　 国内股市

　　 1、周二，上证综指涨0.05%，报3277.88点，深证成指涨0.08%，创业板指涨0.47%。光伏板块再掀涨停潮，石英股份(157.080 0.00 0.00%)、金辰股份(133.980 0.00 0.00%)等多股涨停。钒电池板块表现活跃，攀钢钒钛(6.790 0.00 0.00%)涨停。猪肉板块走强，巨星农牧(32.850 0.00 0.00%)涨逾9%。餐饮旅游、有色金属板块跌幅居前。

　　 2、港股收盘，恒生指数跌1.05%，报19830.52点；国企指数跌1.27%，红筹指数涨0.61%。恒生科技指数跌2.03%，美团跌9.07%市值险守万亿港元，阅文集团(29.6 -2.25 -7.06%)跌7.06%，快手跌3.63%。此前有市场消息称，腾讯计划出售美团的全部或大部分股权。对此，腾讯方面回应称，不予置评。
 

　　 3、中证1000指数续创新高。值得注意的是，在权重指数震荡盘整的同时，中证1000指数近期持续走强，这也与当下市场风格中小盘成长股占优相吻合。昨日，中证1000指数上涨0.56%，收报7324.62点，续创本轮反弹新高。从4月27日触底反弹至今，中证1000指数累计涨幅已达39.08%，远超其他主流指数。

　　 4、截至8月16日，上交所融资余额报8192.54亿元，较前一交易日增加13.03亿元；深交所融资余额报7112.29亿元，较前一交易日增加14.04亿元；两市合计15304.83亿元，较前一交易日增加27.07亿元。

　　 宏观热点

　　 1、政策性“降息”落地隔天，人民币汇率低开低走。8月16日，在岸人民币对美元汇率开盘回落近200点，逼近6.80关口，日内最低触及6.7978；离岸人民币对美元汇率一度跌破6.81关口，日内最多下挫逾200点。业内人士认为，短期内，中美利差倒挂或扩大，人民币对美元汇率面临贬值压力。但着眼长期来看，稳增长措施接连落地，人民币汇率保持稳健有底气。

　　 2、数据显示，已披露半年报的586家A股上市公司，上半年支付的各项税费合计1850亿元，占营业收入的比重为5.59%。与此同时，收到的税费返还合计468.45亿元，同比增长133.3%。586家公司中，有346家上半年归属于母公司股东的净利润实现同比正增长，占比59%。其中，净利润同比增长超过100%的公司有118家。586家公司上半年研发费用合计739.3亿元，同比增长25.9%。其中有89家研发费用占营业收入的比重均超过10%。

　　 3、近段时间，国家开发银行和农业发展银行设立的3000亿金融工具正在加紧投放。据不完全统计，自7月下旬开启首笔投放以来，截至8月15日，农发行和国开行已至少分别完成185.44亿元和268.31元规模的资金投放，涉及项目合计至少116项。国开行7月底举行年中党建和经营工作会议，部署下半年工作重点时就明确指出，要全力以赴确保信贷稳定增长，加快新增贷款额度投放，做好基础设施基金投放运营各项工作，尽快形成实物工作量。同时，农业银行、建设银行和工商银行等国有大行也纷纷跟进投放相关配套融资，补充资本金之外，政策性开发性金融工具的撬动作用也在陆续落地见效。

　　 行业观察

　　 1、 由于供应链不同环节产能错配导致供不应求，硅料价格近期仍呈现上行，“绿色硅谷”四川发生停限电是否会刺激硅料价格大幅飙升？业内已浮现恐慌和炒作情绪。据了解，目前影响有限。中国有色金属硅业分会专家委副主任吕锦标分析称，本轮四川停限电政策对硅料整体产量影响不大，“只是减负荷，没有停车，系统物料仍然循环。当地主要的三家硅料生产商都很成熟，恢复起来很快。”他强调说，四川限电减少的硅料供应量不大，不足以影响供求关系，目前新增产能释放，零售市场供需关系得以改善。但“需要呼吁长单采购的龙头企业不要再到零售市场抢货，要不然还是会引发价格上扬。”

　　 2、受益于行业高景气、市场旺盛需求，多家培育钻石上市公司业绩亮眼。龙头公司力量钻石上半年业绩翻倍，另有多家公司业绩大幅预增。二级市场上，培育钻石板块整体上也持续走强。业内人士指出，培育钻石作为钻石消费的新兴选择，在生产成本及效率、环保等方面优势明显，市场前景广阔。为了抓住培育钻石行业发展机遇，“老将”不断加码，“新人”陆续入局，多家培育钻石厂商积极扩产。

　　 3、一体化压铸无疑是近期A股最热门的赛道之一。同花顺数据显示，近一个月（7月16日至8月16日）内，7家涉及一体化压铸的上市公司共接待超360家机构调研。一体化压铸技术源于汽车轻量化趋势。对于新能源汽车而言，采用了一体化压铸技术后，不仅能减轻车身重量，降低生产成本，更能间接提升续航里程。天风证券预计，到2025年国内一体化压铸的市场规模将达300亿以上，2022年至2025年的复合年均增长率有望达到238%。浙商证券认为，目前一体化压铸工艺的普遍应用范围为白车身下车体，单车价值在8000元以上。随着应用范围的扩大以及更多车企、车型上的应用，市场空间将快速扩容。中期来看，当行业渗透率达到20%左右时，市场空间将超过1000亿元。

　　 4、行业逐步进入传统旺季周期，水泥涨价范围持续扩大，近期多地陆续发布涨价通知，包括内蒙古、辽宁、京津冀、青海、陕西、江苏、福建、山东、云贵等全国大部分地区水泥价格开始上调。受之前水泥价格下跌影响，A股中水泥上市公司上半年业绩普遍不佳。受业绩影响，水泥企业今年以来股价表现不佳。随着股价的下跌，水泥企业的价值也渐渐浮现。天风证券就指出，当前从股息率及估值角度（部分龙头公司市净率已低于1倍）看，水泥股具有较高投资性价比。

　　 5、近期，机构对于A股上市银行的调研热情居高不下。数据显示，自7月份以来，共有超过500家（次）机构对上市银行进行了调研。从目前已披露的半年报情况来看，获得机构调研的上市银行业绩大多较亮眼。业内人士表示，部分优质银行股的配置价值凸显。

　　 海外资讯

　　 1、据华尔街日报报道，德国计划推迟关闭该国最后三座核电站，以应对潜在的天然气危机。据报道，德国总理朔尔茨领导的三党内阁尚未正式通过此决定，可能需要经议会投票后获批。三位高级政府官员说，一些细节仍在讨论之中。此外，联邦政府的决定还需要等待对德国能源需求的评估结果，该评估将在未来几周内完成。但这些官员表示，评估结果“已成定论”。虽然作出正式决定还需数周，但联邦政府认为暂时延长剩余三家核电站寿命的两个关键条件已经得到满足。其一是德国可能面临天然气短缺，其二是延长核电站的运行时间不会造成安全问题。

　　 2、当地时间8月16日，阿根廷总统阿尔韦托·费尔南德斯表示，阿根廷首个锂电池工厂将在12月之前开始生产锂电池。该工厂是阿根廷能源公司Y-TEC位于拉普拉塔的工厂。费尔南德斯说，阿根廷拥有世界上第二大的锂储量，不仅应该仅用于出口，还应该将其产业化。

　　 3、德国公用事业行业协会（BDEW）周二表示，即使考虑到天气差异，德国2022年上半年的天然气消费量仍显著下降。BDEW根据初步数据计算得出，德国2022年上半年天然气消费量同比减少了近15%，主要原因是春季天气温和得多。BDEW称，即使经温度影响调整，天然气消费量也同比下降了8%。能源价格的大幅上涨、经济发展的疲软以及个人积极采取的节能措施也可能是造成这种下降的原因。

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