今日港股行情投行追踪：饮料业务表现好过预期 升统一评级至“买入”

　　 富瑞发表报告指，内地铁路相关股份今年上半年业绩参差，其中设备供应商如时代电气、铁建装备及中国通号表现优于该行预期，至于中国中车则逊预期，主要由于内地铁路投资延迟，上半年为2850亿元人民币，按年下跌5%，仅占该行全年预测41%。

　　 该行表示，对于录得亏损的铁路营运商，下半年预期只会有甚少可推动有关企业转盈的催化剂，但设备供应商则估计可见复苏，主因其发展电动车及太阳能等新业务。铁路行业中，富瑞看好设备供应商，时代电气仍为首选，评级“买入”。至于中车股份目标价3.4港元降至2.79港元，评级维持“持有”；中国通号目标价由3.4港元下调至2.59港元，评级由“买入”降至“持有”。

　　 第一上海发布研究报告称，维持三一国际“买入”评级，基于煤炭行业高景气度的持续以及国际航运供不应求的情况，目标价11.8港元。公司中期业绩符合预期，海外销售迎来爆发式增长，实现销售收入19.3亿元，占比25.3%，同比提升7.9个百分点。

　　 报告中称，公司目前各产品需求火爆且在手订单非常充足，订单已排产至明年春季甚至更远。矿山装备力争在2023/25年国际销售额达40亿元，2025年达80亿元，成为矿车国内出口第一品牌;物流装备在2023年国际销售额达到40亿元，2025年达到70亿元，成为港机国内出口第一品牌;因此公司2025年国际收入将达到150亿元，约等于一年销售额，将有望再造一个三一国际。公司未来将继续贯彻落实第一品牌、国际化、电动化和数智化战略，该行持续看好其中长期发展。

　　 安信国际发布研究报告称，维持网龙“买入”评级，预计2023年业绩有望恢复增长态势，目标价24港元。公司2022年上半年教育业务收入同比大增71.2%至24.1亿元，2020/21年ROE为14.5%和14.2%，现金储备充足，今年中期拥有超过40亿港元等价现金储备，中期宣派0.4港元/股中期股息和0.5港元/股特别股息;过去一年累计回购股本占总比例约2.76%，彰显管理层信心。

　　 报告中称，公司1H2022普罗米修斯把握市场增长趋势，在收入占比最高的五个区域均保持收入和份额的增长。据数据，预计全球互动显示设备销量增长71.5%，普罗米修斯销量同比增82.3%，收入同比增74.3%。同时公司实现较好的成本管控，教育板块毛利率环比增长1.3个百分点至29.9%。

　　 华创证券发布研究报告称，维持海吉亚医疗“推荐”评级，预计2022-24年经调整净利润为6.1/7.8/10亿元，同比增32.3%/27.9%/28.2%，目标价62港元，看好长远发展。肿瘤医疗下沉市场规模庞大，公司为全国民营肿瘤医疗服务龙头，在设备、管理及人才等要素具备优势，自下而上全国布局，模式成熟易于复制。

　　 报告中称，公司发布中报，期内管理或经营12家医院及22家第三方放疗中心，与年初持平;实现医院业务收入14.46亿元;其中门诊服务收入为5.13亿元，住院服务收入为9.32亿元，就诊人次同比+115.8%，凸显较强的刚性需求和良好的增长态势。医院业务的毛利率为31.2%，总体保持稳定。

　　 此外，公司期内现有医院2期项目进展顺利，重庆海吉亚、单县海吉亚、成武海吉亚;在建医院如期推进，聊城海吉亚、德州海吉亚、无锡海吉亚。

　　 高盛发研报指，将统一企业中国的投资评级由“中性”上调至“买入”，指出以目前估值水平计上行机会大于下行风险，同时假设大宗商品价格持续稳定，而饮料及即食面需求相对具韧性，则预计下半年将有所改善，明年或迎来利润率提升机会，目标价由7.2港元升至7.7港元。

　　 该行又指，康师傅及农夫山泉上半年业绩好过预期，达利食品则大致符合预期，总体而言饮料业务表现好过预期。高盛指，企业主要透过上调价格上涨、减少经销商折扣、采购锁定原材料价格，以及业务增长来抵销利润率压力，展望下半年相信疫情相关影响将缓解，收入料将持续加快增长，但通胀压力将持续存在。

　　 瑞信发报告指，和黄医药的替尼治疗难治性转移性结直肠癌的FRESCO-2国际多中心III期研究数据达预期，显示在不同人群中持续有效及具安全性，估计应可支持该治疗在美国和其他国家的新药上市申请。瑞信上调和黄医药股份目标价，由31港元升至32.55港元，评级维持“跑赢大市”。