港股各大机构最新研报（2022822）

　　 机构最新研报观点汇总：

　　 中金：首予力劲科技(00558)“跑赢行业”评级 目标价15.71港元

　　 中金发布研究报告称，首予力劲科技(00558)“跑赢行业”评级，目标价15.71港元。作为超大型压铸机市场领导者具有相当大先行优势，去年率先打入Tesla压铸机供应链，比竞方早1.5-2年开始积累项目经验，并在6000吨及以上超大型压铸机市场占有率超90%。

　　 报告中称，长远而言，考虑到力劲科技已经在技术、品牌、供应链和交付方面具备的能力，相信公司可以保持很大的市场份额。另加上超大型压铸机市场具较高的进入壁垒，预计该领域的毛利将达到约40%，高于传统压铸机。

　　 中信证券：维持华润电力(00836)“买入”评级 目标价20港元

　　 中信证券发布研究报告称，维持华润电力(00836)“买入”评级，对2022-24年净利润预测为97.7/121.6/151.4亿港元(同比增513.4%/24.5%/24.5%)，对应EPS预测为2.03/2.53/3.15港元，目标价20港元。

　　 该行预计，公司2022年全年可再生能源净利润为98亿港元，当前市值对应可再生能源盈利的2022年动态PE仅为8倍，估值安全边际极为突出;现货煤价下半年同环比均下降可期且长协执行比例不断上升，火电业务盈利在今年下半年或有明显改善。

　　 此外，光伏运营商即将度过本轮因硅料和组件价格上涨带来的成本压力峰值，助力华润电力在“十四五”期间新增40GW新能源装机的目标兑现，并相应释放业绩成长弹性。

　　 大摩：予中远海控(0)“增持”评级 目标价18.1港元

　　 大摩发布研究报告称，予中远海控(0)“增持”评级，目标价18.1港元。公司附属东方海外国际(00316)上半年纯利同比倍升，意味年化股本回报率达117%，后者宣派中期连特别息6美元/股，意味派息比率达70%。

　　 报告中称，来自东方海外国际的分派将进一步改善中远海控现金状况。此外，公司将于8月30日披露上半年业绩，初步业绩展示强劲盈利，即使传统上不会派发中期股息，但在现货运费疲弱下，其股份回购计划仍或将支持股价。

　　 花旗：重申香港中华煤气(00003)“沽售”评级 目标价下调10%至7.2港元

　　 花旗发布研究报告称，重申香港中华煤气(00003)“沽售”评级，下调2022-24年净利润预测5%至16%，目标价下调10%至7.2港元。好消息是集团不会扩充现时盈利预见性较低的上游业务，因其盈利能力须视乎商品价格走势。

　　 报告中称，即使预期公司下半年燃气销量和单位毛利较上半年有所改善，但仍不足以令其成为一只吸引的增长股，因利润增长低企，及预测今年度股息率4.3%也不吸引，估计2023-24年派息上升空间不大，作为收息股也不吸引。

　　 东方证券：维持舜宇光学(02382)“买入”评级 目标价146.09港元

　　 东方证券发布研究报告称，维持舜宇光学(02382)“买入”评级，预测2022-24年每股收益为3.05/3.72/4.44元，原预测为5.46/6.36/7.07元，主要下调手机镜头及摄像模组收入及毛利率预测，上调研发及管理费用率，目标价146.09港元。公司2022上半年实现营业收入169.72亿元，毛利约35.22亿元，归母净利润约13.6亿元(同比降51.9%)。

　　 报告中称，2022上半年公司车载镜头出货量较去年同期小幅上升约0.8%至约3.8千万件，全球龙头地位稳固，多款产品的研发与量产进一步提升综合竞争实力。车载模组方面，已完成800万像素A-PHY传输技术车载模块及500万像素座舱成员监测(OMS)车载模块等的研发，并新增多个量产项目与定点项目。

　　 海通国际：维持东方海外国际(00316)“优于大市”评级 目标价377.04港元

　　 海通国际发布研究报告称，维持东方海外国际(00316)“优于大市”评级，预计2022-24年归母净利润为105.7/83.93/75.65亿美元，EPS为16.01/12.71/11.46美元，予2022年3倍PE，目标价377.04港元。公司宣布派发中期股息普通股每股3.43美元，特别股息普通股每股2.57美元，合计每股6美元，约70%派息率，对应中期股息率约20%，股息依然具有吸引力。

　　 报告中称，分航线看，除亚洲/欧洲航线载货量与去年同期变化不大外，其他航线载货量均不同程度降低，其中大西洋航线载货量下降最多，主要系美国东岸港口拥堵、供应链环节不畅导致;受益于运价的高企，太平洋航线、亚洲/欧洲航线、大西洋航线、亚洲区内/澳亚航线%，均较去年同期增幅较大。尽管今年扰动全球经济的不确定因素增多，但该行认为集运市场整体需求仍具备一定韧性。

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