菲沃泰上市募资15.5亿首日涨58% 去年扣非净利降6成

　　江苏菲沃泰纳米科技股份有限公司今日在上交所科创板上市。截至收盘报29.29元，上涨57.98%，振幅43.64%，成交额13.37亿元，换手率67.32%，总市值98.26亿元。

　　向发行人采购纳米镀膜设备的具体用途，发行人销售纳米镀膜设备业务是否具有可持续性。请保荐代表人发表明确意见。

　　2.请发行人代表说明报告期内进行劳务外包采购的原因及合理性，是否符合相关法律法规的要求，报告期内研发人员具体划分依据是否准确、客观，研发人员占比是否符合相关规定。请保荐代表人发表明确意见。

　　菲沃泰本次公开发行新股8,386.8089万股，发行股份占公司发行后股份总数的比例为25.00%，发行价格为18.54元/股，募集资金总额155,491.44万元；扣除发行费用后，募集资金净额为143,638.61万元。

　　菲沃泰实际募资比原拟募资少22,761.39万元。公司2022年7月28日披露的招股书显示，菲沃泰原拟募资166,400.00万元，拟用于“总部园区项目”、“深圳产业园区建设项目”、“补充流动资金”。菲沃泰本次发行的保荐机构是中金公司，保荐代表人是莫永伟、成杰。

　　本次发行费用总额为11,852.83万元，其中中金公司获得保荐及承销费用9,000.00万元。中金公司的子公司中国中金财富证券有限公司参与跟投，获配股数为3,236,245股，占首次公开发行股票本次初始发行数量的比例为3.86%；获配金额为59,999,982.30元，跟投股份锁定期为24个月。

　　发现，菲沃泰2022年7月28日发布的招股书和 2022年3月11日发布的招股书中披露的2021年净利数据不一致。

　　今年3月版招股书显示，菲沃泰2021年净利润/归属于母公司股东的净利润为3,921.29万元，扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为3,551.83万元。今年7月版招股书显示，菲沃泰2021年净利润/归属于母公司股东的净利润为3,931.56万元，与3月版相差10.27万元；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为3,562.11万元，与3月版相差10.28万元。据2022年7月版招股书，去年，菲沃泰净利润同比下降29.22%，扣非净利同比下降61.30%。今年一季度，菲沃泰扣非净利同比下降122.42%，转为负值；菲沃泰预计今年上半年扣非净利亏损，同比下降365.75%至963.67%。

　　2019年-2021年，菲沃泰营业收入分别为14,284.37万元、23,786.23万元、41,040.02万元，销售商品、提供劳务收到的现金分别为14,778.09万元、25,846.10万元、31,844.21万元，收现比分别为1.03、1.09、0.78；净利润/归属于母公司所有者的净利润分别为3,168.57万元、5,555.00万元、3,931.56万元，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为5,230.83万元、9,203.26万元、3,562.11万元，经营活动产生的现金流量净额分别为5,044.34万元、13,360.55万元、4,055.23万元。

　　2022年1-3月，菲沃泰营业收入为9,589.67万元，同比增长56.40%；净利润/归属于母公司股东的净利润为775.47万元，同比增长46.17%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为-119.68万元，同比下降122.42%，上年同期为533.90万元；经营活动产生的现金流量净额为2,815.59万元，同比下降0.67%。公司预计2022年1-6月实现销售收入16,000.00万元至18,200.00万元，较上年同期增长34.09%至52.53%；预计实现净利润-400.00万元至700.00万元，较上年同期下降366.10%至上升365.67%；预计实现扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为-1,300.00万元至-400.00万元，较上年同期下降365.75%至963.67%。净利润规模较小主要是由于当期预计发生的股份支付费用较大，剔除股份支付费用后公司预计2022年1-6月实现净利润2,600.00万元至3,700.00万元。据菲沃泰招股书，今年一季度扣非净利降为亏损，上半年预计扣非净利亏损主要是由于苹果公司耳机类项目的固定成本较高，受春节假期、终端产品销量下降、境外疫情等因素的影响公司预计该项目上半年产能利用率较低，同时受智能手机总体需求下降的影响公司预计截至2021年12月31日，菲沃泰合并累计未分配利润为-3,900.76万元，最近一期末存在累计未弥补亏损。公司累计未分配利润为负的主要原因包括两部分：一方面为收购荣坚五金PECVD镀膜设备业务形成同一控制下业务合并，合并过程中抵消公司固定资产账面价值中未实现内部交易损益导致未分配利润减少；另一方面为股改基准日2020年10月31日后确认股份支付费用金额较大。