从业人员买可转债（证券账户可以直接买可转债吗）

　　 证券从业人员可以买卖股票吗？

　　《证券法》第四十三条规定规定证券从业人员不可以买卖股票。
一、《证券法》第四十三条规定：“ 证券交易所、证券公司和证券登记结算机构的从业人员、证券监督管理机构的工作人员以及法律、行政法规禁止参与股票交易的其他人员,在任期或者法定限期内,不得直接或者以化名、借他人名义持有、买卖股票,也不得收受他人赠送的股票。”
二、国家规定不能买卖股票的人群：
1、证券从业人员
2、国家机关处级以上干部
3、现役军人
以上人员不得参与股票交易,但可以开立基金账户,买卖基金和债券。

　　基金从业人员能否从事投资活动

　　1、 ？随着股指期货的上市交易，基金管理公司就基金从业人员能否投资股指期货的问题向我们进行法律咨询。鉴于目前法律法规关于基金从业人员的投资活动尚无明确的统一规定，实践中亦见仁见智。因此，我们现对基金从业人员投资活动的相关规定进行整理并加以分析，以期在实践中起到一定指导意义。(1) 明文允许基金从业人员投资的领域1)开放式基金《关于基金从业人员投资证券投资基金有关事宜的通知》(2007.06.13)(以下简称“《通知》”)规定：“三、基金从业人员购买开放式基金的，鼓励通过定期定额或者其他方式进行长期投资，持有开放式基金份额的期限不得少于6 个月。”根据上述规定，基金从业人员可以投资开放式基金，但持有期限至少6 个月。2)股权投资《基金管理公司投资管理人员管理指导意见》(以下简称“《指导意见》”)第23 条第1 款：“公司应当建立有关投资管理人员个人利益冲突的管理制度，加强对投资管理人员直接或者间接股权投资及其直系亲属投资等可能导致个人利益冲突行为的管理，按照基金份额持有人利益优先的原则，建立相关申报、登记、审查、管理、处置制度，防止因投资管理人员的股权投资行为影响基金的正常投资、损害基金份额持有人的利益。”根据上述规定，基金管理公司的投资管理人员可以进行股权投资，包括直接投资和间接投资方式，但基金管理公司应对此建立相关制度，以防止投资管理人员个人利益和基金投资者利益发生冲突。从《指导意见》的立法目来看，我们认为，在加强对个人利益冲突进行管理的前提下，投资管理人员以外的其他基金从业人员也可以进行股权投资。(2) 明文禁止基金从业人员投资的领域1)股票《指导意见》第23 条第3 款规定：“除法律、行政法规另有规定外，公司员工不得买卖股票，直系亲属买卖股票的，应当及时向公司报备其账户和买卖情况。公司所管理基金的交易与员工直系亲属买卖股票的交易应当避免利益冲突。”根据上述规定，基金公司员工(包括基金从业人员)均不得投资股票。2)封闭式基金《通知》规定：“三、基金从业人员购买开放式基金的，鼓励通过定期定额或者其他方式进行长期投资，持有开放式基金份额的期限不得少于6 个月。基金从业人员不得投资封闭式基金。”根据上述规定，基金从业人员不能投资封闭式基金。3)资产管理计划《关于“一对多”专户理财业务有关问题的说明》规定：“ 8、问：基金从业人员是否可以投资资产管理计划？ 答：暂不可以，待相关规定明确后再予以考虑。”根据上述规定，基金从业人员不能投资基金管理公司所管理的资产管理计划。(3) 尚无明文规范基金从业人员投资的领域1)黄金、商品期货目前基金产品不投资黄金和商品期货，基金从业人员从事黄金、商品期货交易时，不会与基金投资者利益发生冲突，因此我们比较倾向认为基金从业人员可以投资黄金和商品期货。2)银行理财产品由于银行理财产品通常情况下为结构性理财产品，由银行设计产品后发售，基金管理公司不负责投资决策，从而与基金从业人员产生利益冲突的可能性较小，因此我们倾向认为基金从业人员可以投资银行理财产品。3)信托产品(i)信托产品由委托人(基金从业人员)进行投资决策，特别是信托产品可以投资于股票时，可能产生利益冲突并且损害基金投资者利益，因此我们比较倾向认为基金从业人员不能投资此类产品；(ii)信托产品由受托人(信托公司)进行投资决策时，由于信托公司独立于基金管理公司和基金从业人员，通常情况下不会产生利益冲突，因此我们比较倾向认为基金从业人员可以投资此类产品。4)金融期货《指导意见》第23 条第2 款规定：“投资管理人员不得直接或间接为其他任何机构和个人进行证券投资活动，不得直接或间接接受证券公司、投资公司、上市公司等其他任何机构和个人提供的礼金、旅游服务等各种形式的利益。投资管理人员履行职责时，对可能产生个人利益冲突的情况应当及时向公司报告。”根据有价证券的分类(证券所代表的权利性质)，有价证券分为股票、债券和其他证券类三大类，其他证券又包括基金证券、证券衍生品(金融期货、可转换证券、权证等)。据此，证券投资活动包括股指期货、可转换证券、权证等。对于投资管理人员而言，(i)根据上述规定，基金管理公司的投资管理人员不得为其他机构和个人进行证券投资活动。但我们也注意到，上述规定只是禁止投资管理人员不得为其他机构和个人进行证券投资活动，并没有禁止投资管理人员进行任何证券投资活动。(ii)根据《指导意见》的规定，投资管理人员不得投资股票，不得从事与基金、基金投资者利益相冲突的行为。在基金管理公司旗下基金参与股指期货交易时，投资管理人员也应遵循防止利益冲突的原则，在这种情况下基金管理公司可以对投资管理人员投资股指期货行为进行限制，并制定相关管理制度。在基金公司旗下基金不参与股指期货交易时，投资管理人员也不能利用基金产品所投资的现货为自己或他人谋取股指期货交易的利益。因此，我们比较倾向对投资管理人员投资股指期货从严把握，不允许其从事股指期货交易。对于非投资管理人员的其他基金从业人员而言，目前尚无没有明文禁止其从事股指期货交易；在基金管理公司也没有禁止时，则可以投资股指期货。5)可转债对于投资管理人员而言，我们倾向认为其不得从事可转债投资，理由同金融期货。对于非投资管理人员的其他基金从业人员，目前尚无没有明文禁止；在基金管理公司也没有禁止时，则可以投资可转债。但需要注意，由于可转债在一定条件下可以转换为股票，由于非投资管理人员的其他基金从业人员不能投资股票，因此，我们认为，这些人员在投资可转债转时，不能将其持有的可转债转换为股票。6)权证对于投资管理人员，我们比较倾向其不得从事权证投资，理由同金融期货。对于非投资管理人员的其他基金从业人员，目前尚无没有明文禁止；在基金管理公司也没有禁止时，则可以投资权证；但需要注意，权证行权若采用证券给付方式结算的，在行权时投资者需购入或给付一定的股票。由于非投资管理人员的其他基金从业人员不能投资股票，因此，我们认为，若权证采用证券给付方式结算的，上述人员是不能其对投资的权证进行行权的。7)境外证券投资曾有基金管理公司询问《指导意见》是否规范基金从业人员的境外证券投资活动。我们认为：(i) 中国法律法规主要是调整中国境内(主要是大陆地区)的法律关系，因此该法规没有域外效力；(ii) 如果基金管理公司旗下有QDII 基金，尽管目前规定尚无明文禁止投资管理人员进行境外证券投资活动，基金管理公司仍应处理好利益冲突问题(产生利益冲突的可能性或许非常小)；(iii) 中国境内个人进行境外投资证券，在目前外汇管制情况下，需要通过一些QDII 产品(包括银行的QDII 产品)间接投资，尤其是在投资银行等机构QDII 产品时，我们认为通常情况下不存在利益冲突，因此基金从业人员可以投资境外证券；(iv) 如果境内个人在境外有合法收入，其可以在境外直接投资证券、不受外汇管制，而对于这部分投资，有关监管部门在实践中也确实难以监管。综上，关于基金从业人员的投资活动，目前法律法规明文禁止投资股票、封闭式基金、专户，允许进行开放式基金、股权投资；关于基金从业人员是否能投资目前法规没有明文规定的其他证券品种，我们认为主要从防止利益输送、利益冲突的原则出发，由基金管理公司自行决定是否允许基金从业人员投资这些产品。

　　证券从业人员除了限制交易股票外，还限制交易什么？限制交易债券、基金吗，特别是公司债 和可转债？

　　从业人员严禁以个人名义开设证券账户并且参与任何证券交易，当然你用别人的名字开户，就可以避免相关部门的查处了。

　　可转债的收益高，又稳定，为什么相比股票还是买的人少？

　　有一种东西，它的投资收益向下可以保本，向上没有限制，你一定很好奇，这是什么？它就是今天文章的主角 - 可转债!
 

　　
可转债既然这么好，为什么买的人少？其实很大的一个原因是大多数人对可转债并不了解，甚至都没有听说过，怎么会去买？相较于股票而言，还是买股票简单一些。

　　一、什么是可转债？可转换债券是债券持有人可按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股票的债券。如果债券持有人不想转换，则可以继续持有债券，直到偿还期满时收取本金和利息，或者在流通市场出售变现。如果持有人看好发债公司股票增值潜力，在宽限期之后可以行使转换权，按照预定转换价格将债券转换成为股票，发债公司不得拒绝。可转换债券持有人还享有在一定条件下将债券回售给发行人的权利，发行人在一定条件下拥有强制赎回债券的权利。

　　二、可转债的特点可转换债券具有债权和股权的双重特性，具有普通股所不具备的固定收益和一般债券不具备的升值潜力。买的时候是债券，本质上是公司向投资人借钱，公司承诺还本付息。这个时候投资人和公司是债权债务关系，投资人就是债权人。

　　同时它还有期权属性，如果公司的股价在将来上涨到某个价格，投资人可以把债券转换成公司的股票，享受股票升值，这个时候投资人就从债权人变成了股东，原来的债权债务关系也变成了所有权的关系。所以对投资者来说，可转债就是保本的股票。可转换公司债券的期限最短为1年，最长为6年，自发行结束之日起6个月方可转换为公司股票。无须担心亏损；安全和收益固定，在此基础上享受暴利的可能；手续简单，门槛低，1000元起投。
 

　　
三、可转债发行情况自1993年第一支可转债宝安转券发行申购起，截止2019年止，交易中的可转债197支，排队等待上市的可转债27支，已退市可转债133支，合计357支。按照不同主板发行数量上看，上证上市公司发行可转债总数181支，深成43支，中小板94支，创业板39支，其他1支。据统计，2019年共发行151只可转债，其中，126只为公开发行。已发行2695亿元，比2018年增长239%，规模远超以往各年度。
 

　　
四、可转债收益如何？可转债是2019年表现最好的债券，截至2019年12月31日收盘，中证转债指数报349.91点，2019年上涨25.15%，创下2015年以来最大年涨幅。同期上证综指上涨22.3%。截止到目前为止，平均上市交易开盘价为113.52元，平均退市收盘价为165.63元，平均盘中最高价为201.2元，平均盘中最低价为102.46元，平均发行期限为5.69年；平均交易周期为2.23年。

　　假设以上市开盘价买入，退市收盘价卖出计算出的平均收益率为45.27%；平均年化收益率为33.15%。假设以盘中首次跌破100元时买入，以盘中首次突破130元卖出，平均收益率为30%，平均年化收益率为36.58%；通过以上数据，我们可以看到，可转债的收益还是可观的。投资者获得30%收益的概率很高。

　　当然也有很多人认为，可转债并不是那么的稳定，收益也不是那么的高，甚至还会出现亏损，这种情况基本上是属于二级市场短线投机所造成的。我们这里所讨论的可转债收益是基于中签或者配售所获得的可转债，一直持有或者转股的情况。
 

　　
五、可转债如何投资？假设你买了某公司10万可转债，价格都是100元一张，约定转股价格为6元，利息是3%。我们在进行可转债投资的时候，按照以下策略进行：当债券的价格超过成本的时候，卖出获利。即当债券价格涨到超过100元一张的时候，你可以卖出获利。当股票价格涨到约定转股价的时候。

　　即当公司的股票价格涨到9元的时候，你如果转成股票，每股赚30%，就可以赚3万元；当然你如果看好股票会继续涨，就继续拿着，但转股是不可逆的，一旦转股，盈亏都是自己的事儿了。当遇到熊市的时候，公司发行的债券、股票都在跌，拿着不动就可以，获取稳定收益。另外可转债适合在震荡市中进行投资。可转债风险大吗？

　　发行可转债的公司是上市公司，买了可转债等于是公司借钱，不能赖账，受法律保障，基本会100%的保本付息。如果公司不幸破产，还有可清算资产、股票等，可转债有比其他债务优先偿还的权利。现在发行可转债审查的非常严格，不是谁想发就能发的。当发生股灾的时候，持有股票可能会只剩下原价值的十分之一，但可转债不会有任何影响，本金和利息一分都不会少。
 

　　
 六、可转债如何购买？相信大多数的投资者，对可转债还比较陌生。不知道如何购买，投资者可通过几种方式直接或间接参与可转债投资。可以像申购新股一样，直接申购可转债。具体操作时，分别输入转债的代码、价格、数量等，最后确认即可。可转债的发行面值为100元，申购的最小单位为1手。

　　除直接申购外，投资者通过提前购买正股获得优先配售权。由于可转债发行一般会对老股东优先配售，因此投资者可以在股权登记日之前买入正股，然后在配售日行使配售权，获得可转债。在二级市场上，投资者只要拥有了股票账户，也可以买卖可转债。具体操作与买卖股票类似。股票账户能买债券吗？怎么买卖？

　　能，拿的是利息和差价，风险低，按5回车或6回车，里面可以找到。
操作和股票一样买卖。当然买债券也要有方法和耐心。

　　为什么我股票帐户不能交易可转债？

　　应该是需要签订可转债风险提示书后才能正常交易可转债，否则是无法参与交易的

　　证券从业人员 能否买卖 除（股票 权证）之外 如基金封闭 开放 ETF等间接投资品~ 列出 相关法律...

　　自己买卖是可以的